【大紀元2012年08月26日訊】(大紀元記者張茹墨爾本編譯報導)近年來澳洲股票市場回報平平，在2008年的金融危機中元氣大傷後，至今還沒有完全恢復。而澳洲養老基金的很大一部分都投資在股票上，粗略地看一眼幾大知名養老基金的財務報表，就足以知道一切了。
相比之下，墨爾本的房價在2009至2010年間狂飆了27.5%。儘管從那以後，房地產市場的表現也不盡人意，房價不但沒漲，反而在下跌。但這段經歷使很多澳洲人對磚瓦水泥產生了信心，所以當他們想從房地產投資中為自己尋求一些退休保障，這絲毫不令人感到奇怪。
據時代報報導，把一部分養老金用於房地產投資，不但可以擴寬資產組合，而且也好比上了保險，保護投資者免受股市動盪的傷害。
具體做法上有兩個選擇：一個是間接方式，通過購買房地產投資信託基金（real estate investment trust ，簡稱REIT）的股份——目前有超過70個這樣的信託在澳洲證券交易所上市；另一個是直接方式，通過自營退休公積金（self-managed superannuation fund ，簡稱SMSF）直接投資房地產。
最近，DIY養老金計劃中關於物業改善和貸款購買資產的有關規定做了更改，使直接物業投資更具吸引力。
買方代理格辛克萊先生（Greg Sinclair）建議投資者，購買一或兩間臥室的單元房/公寓，最好是在市區近郊的老式物業，放入自營退休公積金中。
他說，大多數澳洲養老金經理人很少關注住宅物業。
「他們把基金中70％或更多投入股市，剩餘的就放在現金和債券上。」他說。
「他們中很少 —— 雖然其中一些人已開始覺醒 ——把資金直接投入房地產，他們更傾向於物業信託。」
比如說一對夫婦準備把70-100萬資金轉入自營退休公積金中，他們打算用公積金購買一套60萬的單元房。雖然有足夠的資金一次付清，但比較好的計劃是從基金中先付掉20萬，剩下的40萬讓公積金去向銀行貸款。這對夫婦應該持有物業7-11年，這樣才能看到顯著的資本增值。
辛克萊先生說，該物業應該是負扣稅（negative gearing），以降低成本，業主可以「租出去，然後高枕無憂」。
在自營公積中納入地產投資的主要好處是，從正投資(positive gearing)或已經完全擁有的物業中獲得穩定的租金收入。墨爾本MGI的會計師Sue Prestney說，以自營公積金持有的物業，在銷售時不受資本利得稅的影響。
DIY養老金之所以很受歡迎，因為喜歡親身實踐的投資者不願假他人之手管理自己的資產，而且也可以節約養老金的管理費用。儘管如此，如果不謹慎，仍有可能掉入粗心的陷阱。
「用養老金購買物業時，其中的貸款規則充滿了障礙和陷阱，你必須從專業人士那裡獲得好的建議。」Prestney女士說。
悉尼物業研究和投資公司Aviate集團的董事總經理斯莫利（Neil Smoli）先生表示，使用養老金投資物業需要有高度的選擇性。
他說，糟糕的物業選擇——因為地點不對或不方便的設施、高支出以及其他原因 – 將對自營公積金產生負面影響。選擇能提供穩定的回報和長期資本增長的物業是至關重要的。
另一個顧問，帝國公司(Empire)的格雷先生（Chris Gray）說，要購買安全的物業資產，投資者得聰明的花錢。
「就像買股票一樣，一分錢一分貨，」他說，「如果你在一個像樣的區買一套很不錯的房子，當然不會便宜，但從長期來看，它會幫你賺到更多的錢。」
（責任編輯：陳明）
