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陸媒揭A股暴跌原因:對沖基金反覆撤單

有大陸媒體揭示了A股7月8日暴跌的一個真相:有大陸對沖基金在跌停板上反覆撤單。(Peter PARKS/AFP)

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【大紀元2015年08月03日訊】(大紀元記者劉毅報導)有大陸媒體日前揭示了A股7月8日暴跌的一個真相:有大陸對沖基金在跌停板上反覆撤單。但是一些機構表示,雖然股票端出現大量撤單,但主觀上沒有任何惡意操縱市場的想法,而且幾乎全部撤單都發生在跌停板上,不會對當時的股票產生任何價格波動影響。

被暫停交易基金聲稱沒有惡意操縱想法

7月31日,中共證監會對涉嫌影響證券交易價格或其它投資者的投資決定的24個帳戶採取限制交易措施。上交所和深交所隨後公布了共24個被限制證券帳戶名單,明確這些帳戶在未來3個月內,即7月31日至2015年10月30日不得買賣上交所掛牌交易的所有證券。

監管層的一紙帳戶暫停令,使部分私募基金的量化操盤手法曝光。其中包括外貿信託盈融達和外貿信託・安進。

據大陸澎湃新聞8月2日報導,盈融達投資表示,按照投資邏輯,7月3日,出現了較好的基差套利的交易信號。兩隻產品在相近時間裡同時買入了滬深300的股票,並同步對沖了滬深300股指期貨。7月8日,因為基差轉負,套利模型賣出了滬深300的股票,且同步平掉對應的股指期貨空頭倉位,進行了獲利了結。但7月8日當天,因大部分股票停牌或處於跌停板狀態,在跌停狀態下產品出現反覆撤單現象。

盈融達說自己主觀沒有惡意操縱想法。只是處於極端行情下,交易算法因跌停板難以賣出而採取的機械行為。幾乎全部撤單都發生在跌停板上,不會對當時的股票產生任何價格波動影響。同時,每次撤單都是相應下等量的單,客觀上對當時的跌停板上的掛單數量也不造成影響。每個股票上同時進行的下單撤單的量占當時盤口的量比例都非常小。

外貿信託・安進13期壹心1號證券集合資金信託計劃問題同樣出在7月8日當天。壹心1號稱,因為大部分股票停牌或者處於跌停板狀態,而在跌停板狀態下使用迅投資管平台會出現反覆撤單的現象。

壹心1號也強調,主觀上絕沒有任何惡意做空或者操縱市場的想法,在客觀上頻繁撤單和掛單的行為對股票最終是否打開跌停板也幾乎不產生影響。

7月8日的滬指下跌5.9%

7月8日,大陸滬指收盤報3,507.09點,跌5.9%,深成指跌2.94%。從6月12日的高點算起,滬指到7月8日跌幅已經達到31.5%,創業板跌幅將近40%。兩市市值蒸發了近21萬億元(人民幣,下同)。當天,兩市近1,400只個股採取停牌的方式規避風險,同時,仍在場內交易的1,279隻股票多以跌停開啟一日走勢。截至收盤,兩市共11隻個股漲停,877隻個股跌停。

以截至6月26日的期末持倉人數(5,076.6萬人)計算,在15個交易日(3週)內,股民人均虧損41萬元。

中共為了阻止股市下跌全力救市,甚至出動公安嚴查做空,大陸股市得以暫時止跌回升。但是因股民對股市信心缺乏,中共救市造成股民逢高點解套或減持獲利離場,有評論表示長此下去中共將成為股市的提款機。

責任編輯:劉曉真

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2015-08-03 2:22 PM
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