【大紀元2016年12月09日訊】（大紀元記者李泓博報導）最近，大陸證監會為了重拳治亂，按照「沒一罰三」的尺度，對場外配資的違法機構和個人作出行政處罰。這些機構和個人與去年股災有關。
近期，證監會作出處罰決定，對13個非法經營證券業務、違反法規的涉案主體及其相關責任人實行行政處罰，罰沒款總計約8.6億元。其中，交易系統公司3家，券商4家，非法展業公司或個人6個。
據報導，恒生、同花順、銘創公司利用金融投資雲平台，繞過實名制開戶的監管要求，直接與511個客戶簽約從事非法配資業務，使投資者無需在證券公司開立證券帳戶即可開展證券交易。三公司與客戶約定按照主帳戶證券交易量的一定比例收取費用（如恒生公司收取0.5%到1.5%），或是按約定收取軟件使用費。
此外，華泰證券、方正證券、廣發證券、海通證券四家公司和湖北福誠瀾海資產管理有限公司、南京致臻達資產管理有限公司、浙江豐范資本管理有限公司、上海臣乾金融信息服務有限公司、杭州米雲科技有限公司以及自然人黃辰爽，通過恒生、同花順、銘創系統，非法為客戶提供帳戶開立、證券委託交易、清算、查詢等證券服務，並按交易量的一定比例收取費用來盈利。
清華大學法學院教授湯欣認為，場外配資游離於監管視野之外，槓桿比率遠超審慎監管要求，對市場助漲助跌作用明顯。它為內幕交易、操縱市場、非法吸收公眾存款、金融詐騙等違法違規行為提供了逃避監管執法的「庇護所」。同時還可以引導資金「脫實向虛」，造成巨量社會資金違規通過直接投資、資產管理計劃、信託計劃等通道流入股市，造成基於監管套利動機的資金跨市場無序流動，推高實體經濟的融資成本。
據報導，大陸股市場外配資活動主要通過恒生公司HOMS系統、上海銘創和同花順系統接入證券公司進行。通過這些軟件平台替客戶配資行為，讓股市脫離有效監管，被認為是去年股市暴跌的一大主因。這三個系統接入的客戶資產規模合計近5000億元，其中HOMS系統約4400億元，是大陸最大的網絡配資平台；上海銘創約360億元，同花順約60億元。
自去年5月底開始，大陸股市接連發生多輪暴跌。有陸媒報導，大陸這次「股災」存在一種甚至多種勢力的惡意做空。接近中共財經高層的知情人士透露，據說江派各大企業都集體參與做空A股，江派常委劉雲山之子劉樂飛等人均是幕後操盤手。
在股災追責中，一批金融界「內鬼」，包括中信證券總經理徐剛、董事總經理程博明、證監會主席助理張育軍等人被抓。中信證券董事長王東明與實權人物劉樂飛也雙雙被新的董事會除名。#
責任編輯：孫芸
