【大紀元2018年02月16日訊】（大紀元記者葉欣雯澳洲悉尼編譯報導）數週前美股大跌，標普500指數在2月2日當天暴跌52點，兩天內下跌5%，成為史上第二大點數跌幅。業內認為，儘管此次波動是市場的正常回調，但並不意味著股市已完全脫離困境，對投資者來說，這次全球股市暴跌中昭示了五大投資要訣。
據《澳洲金融評論》報導，儘管這次美股驟跌使澳洲股市也受到了一些影響，不過對投資者而言情況並不是很糟糕。數據顯示，2017年澳洲S&P/ASX 200指數從5733點上升至6065，而現在仍處在5838點。至於美國方面，去年道指上升了25%。雖然上週四收盤時道指下跌至23,860，不過與去年初相比仍高出21%。
引發美股暴跌的是2月2日公布的美國非農就業數據。報告顯示，非農就業數據遠超市場預期，失業率降至45年以來最低值，反映出美國經濟復甦強勁。但從另一方面來看，也意味著美國通脹走高，加息預期上升。 不過，美國聖路易斯聯儲主席布拉德（James Bullard）警告，近數年來勞動力市場和通脹水平的正相關性已被打破，投資者不宜再將兩者進行比較。
此外，業內人士認為機器人交易加速了市場跳水。當市場中出現算法程序中預設的特定情況時，機器人便會做出特定反應。比如說若股指下降5%，就會觸發機器人的自動拋售。針對此次事件，部分報告顯示，上週一，許多出售股票的機器算法都是在「賣空」，即在賣出股票後以更低的價格買入。
專家認為，全球金融危機後的大量廉價資金推高了股市，回調後的市場仍面臨挑戰，投資者應從本次動盪中總結教訓。
掌握主動權
GEM Capital理財師德雷珀（Mark Draper）表示，不管市場怎樣變化，投資者需要確保自己擁有足夠資金以備不時之需，避免因股市長期低迷而被迫賣出股票。若想將資金投放到股市並在三年內取出，他建議可進行防禦性資產和現金投資。
高位賣出
Six Park 資產管理公司的首席執行官加雷特（Pat Garrett）認為，散戶投資者所面臨的風險之一，就是他們自身的情緒化決策。在過去的一年裡，股市缺少波動，這是極其少見的。不過從近期開始，投資者們也開始會適應市場的變化了。「如果回顧先前的20年，你會發現這次股市的波動並非罕見，是一次典型的市場短期調整。
歷史數據顯示，在沒有全球金融危機的情況下，若投資者能對市場中長期形勢做出預判，便能更從容地應對市場波動。股市回調是一個正常健康的表現，投資者應保持冷靜。由於恐慌而拋售股票比繼續持有風險更高，因為投資者很有可能會在一個錯誤的時機回購股票。」
了解股市崩盤誘因
對投資者來說，了解觸發市場波動的誘因是至關重要的，因為他們需要知道市場上發生的一切是否會對未來前景造成一個根本性的轉變。正如加雷特所說，此次動盪的誘因是美國短期就業數據，和誘發2008年全球金融危機的次貸危機完全不同。
制定股票心願單
許多專業投資者表示會制定心願清單，列出想要買入的股票，以及理想買入價。威爾遜資產管理公司（Wilson Asset Management） 首席投資官斯托特（Chris Stott）表示：「這次市場回調對於公司而言是一個絕佳的機會。」公司想要低位買入的股票包括線上招聘公司Seek、 廢品處理公司Cleanaway、 Domino披薩店以及 家具零售商Nick Scali。計劃增持的股票是礦業集團Monadelphous和Seven Group。
適時調整投資產品
沒有一勞永逸的投資組合，投資者需時時審視投資產品並作出及時調整。專家警告，利率上升將會使高回報的防禦類股票遭受打擊，如基建及不動產投資信託股票。長青價值管理公司（Perennial Value Management）的高級資產經理布魯斯（Stephen Bruce）警告，現金流周期長的公司對利率上升更敏感，他因此已減持了公用事業、保健、基建等股票。
布魯斯建議投資者應多樣化投資組合，增持對利率敏感度相對低的股票，如銀行、產業和資源行業股票。同時，投資者還應審慎投資最近數月表現出色的明星股票，因為「這些股票在市場波動不大時也許是不錯的選擇，但最終要面對現實。」
責任編輯：堯寧
