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網文:中國銀行又出大事 看不懂就慘了

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【大紀元2018年03月10日訊】中共銀監會日前發布通知稱,撥備覆蓋率監管要求由150%調整到120%~150%,貸款撥備率監管要求由2.5%調整到1.5%~2.5%。該消息一出,市場一片歡騰。

但是有文章分析認為,以現在中國金融界的狀況來說,現在不是下調撥備監管紅線的好時機,並分析了銀監會此舉背後的更深意圖。文章認為關鍵在於說明銀行的錢不夠用了。而對老百姓來講,以後貸款更難辦了。

文章提醒民眾:保衛好自己的錢袋子,留足借錢還錢的空間和時間,千萬不要走鋼絲最後逼死自己。

以下是《銀行又出大事 看不懂就慘了》一文。

喧囂過後,留下的會是什麼?

或許,過不了多久就會有答案了。

兩會還在開著,關於2018年貨幣政策的消息在陸續傳出,淡化M2增長速度,管好貨幣供給總閥門。

原本以為還要繼續乾旱的債市,卻突然迎來2018年的第一場甘霖。

枯木逢春,債市大漲狂歡。

這場甘霖不是兩會帶來的,而是銀監會的一份通知,明確將撥備覆蓋率監管要求由150%調整到120%~150%,貸款撥備率監管要求由2.5%調整到1.5%~2.5%。

這樣一份讓人丈二摸不著頭腦的東西,為什麼引起市場如此高潮呢?

一、銀行擠牙膏

如果進水的管道加了閥門,不能隨意放水,怎麼樣才能在池子裡沒水的時候依然有水可用?

當然是從備用水池裡拿水來,既不用開閘放水,用的也只是原來的水。

銀監會的這份通知,起的就是這樣一個作用。

要想知道當中的深意,我們需要知道銀監會這份通知裡面的兩個關鍵詞,撥備覆蓋率和貸款撥備率。

貸款撥備率,指的是銀行在發放貸款中預計多少錢是收不回來的不良貸款。

撥備覆蓋率,指的則是應對這些不良貸款需要預留多少準備金來覆蓋。

簡單地說,銀行是無法保證所有發放的貸款都能收回,一樣會出現跑路或耍賴,這些很難收回來的貸款就是不良貸款。

按照貸款撥備率2.5%來算,假如銀行放出1000元的貸款,就是準備好有25元是收不回來的不良貸款。

於是,銀行事先需要準備一筆錢用來填可能的窟窿,按照撥備覆蓋率150%,這25元的不良貸款就需要準備37.5元的損失準備。

不過這些都是預估的情況,不良貸款有可能會少於或多於25元,如果超過25元也有足夠的準備,除非不良貸款比37.5元還多。

但是,這損失準備37.5元相當於凍結了,銀行是不能動的,只能等到最後核銷不良貸款時使用。

現在,銀監會下調了這兩個指標意味著什麼?

簡單地說,就是這筆損失準備的一部分錢可以解凍,歸銀行繼續使用。

按照銀監會下調的最低一檔來說,也就是120%的撥備覆蓋率和1.5%的貸款撥備率,1000元只需要18元的損失準備。

相比原來37.5元少了19.5元,也就是銀行比原來多出19.5元可以使用。

而且這多出來的錢是不能用來分紅或者發獎金之類的,也說明這些錢是用來增加流動性的,比如說繼續發放貸款。

根據銀監會公布的2017年數據來看,商業銀行不良貸款餘額是1.71萬億元,按照銀監會原本的最低要求,損失撥備需要2.57萬億元。

如果按120%的撥備覆蓋率來算,損失撥備需要2.05萬億元,釋放資金將近5000億元。

當然了,根據銀監會的數據顯示,2017年商業銀行的撥備覆蓋率是181.42%,所以釋放的資金最多應該是1萬億元左右。

不過,銀監會這次的調整是一行一策,不同銀行下調的幅度也不一樣,所以1萬億元只是最高值。

但是可以肯定的是,這次下調撥備紅線一定會釋放流動資金。

二、是救命藥還是毒藥

這就是為什麼債市在聽到這個消息後會狂歡,因為銀行又有錢了,而且銀行又是配置債券的主力之一。

但是,債市狂歡的背後真的值得狂歡嗎?

按照銀監會副主席王兆星的說法,下調撥備紅線是因為過去幾年銀行經營狀況較好,損失撥備也比較多,撥備覆蓋率遠超過國際水平。

但是,這反映的是真實情況嗎?

這幾年,銀行的壞帳率並沒有得到很好的改善,經濟下滑,銀行不管是盈利能力還是撥備壓力都在大幅增加。

根據銀行公布的數據,截至2017年9月底,五大國有大行中行、工行的撥備覆蓋率為148.42%,低於銀監會要求的150%紅線。

作為今年775億元造假案的主角浦發銀行,撥備覆蓋率只有134.58%,775億元造假案還是為了掩蓋不良貸款,如果算上,這撥備覆蓋率肯定更低。

撥備覆蓋率跌破紅線,說明了近幾年不良貸款快速上升,銀行的損失撥備壓力山大。

而且浦發造假側面也說明另外一個問題,這個不良貸款的數值真實性到底有幾成?

2012年的時候,中國的不良貸款率還不足1%,到了2015年的時候,不良貸款率已經攀升至1.67%,2016年升至1.75%。

2017年的不良貸款率微降至1.74%,如果說這就是監管自信回頭的原因,我想這個理由說服不了我。

要知道貸款撥備率,正是2008年金融危機之後根據監管要求推出的指標。

目的就是防止一旦經濟出現問題,資金鍊瞬間斷裂的時候,銀行不會因為短期大量違約出現而自身難保。

現在這個時候,正是2008年金融危機發生前的縮影,利率走高,貨幣收緊,資產價格處於高位。

這種時候違約情況會更容易出現,並不是下調撥備監管紅線的好時機。

只能說下調撥備紅線,有著更深層次的意圖。

三、最後的鍋誰來背

這次下調撥備紅線可以看出一個關鍵的問題,就是錢不夠用了。

因為下調撥備紅線的原理和降準是一樣的,只是降准不符合現在的貨幣政策基調,所以用了這種方式來釋放流動性。

但是隨著貨幣政策的收緊,這不僅是對銀行的一大考驗,更是對老百姓的一大考驗。

過去,銀行為了業績需要,在處置不良貸款時能拖就拖,甚至為了滿足監管標準,隱瞞不良貸款的實際情況。

從浦發銀行造假案來看,這已經是不爭的事實了。

對於銀行來說,下調撥備監管紅線後,原本以為是超額的損失撥備,很可能就不足以覆蓋真實的不良貸款,銀行的風險抵禦能力變差。

如果在一瞬間出現資金鍊斷裂,借錢的人還不起錢,銀行的損失撥備又不夠用,結果銀行自身資金鍊斷裂,很可能就因此崩潰。

對於老百姓來說,銀行的風險抵禦能力就意味著自己的資金安全能有多高。

如果一個銀行經不起風險折騰,那我們的存款怎麼辦?我們購買的銀行理財怎麼辦?

其次,雖然銀行可以用的錢是多了,但是更少的損失撥備意味著銀行需要更好地控制貸款質量,否則經濟危機還沒來銀行就先倒下了。

對於老百姓來說,以後貸款的難度就更大了。

銀行雖然想賺錢,但是也要顧及貸出去的這筆錢會不會變成一筆不良貸款,因為銀行的不良貸款空間變小了。

而且從這次下調撥備紅線來看,一行一策的方式說明了監管會越來越偏向精細化操作。

符合之前針對普惠金融定向降准和針對樓市定向加息的監管風格,意味著之後的貸款在某些方面會受限。

按照目前的政策調控來說,房貸肯定是受限最大的。

所以不管是出於何種目的,特別是房貸,要確保自身不會在貸款方面陷入困境,比如說突然間貸不到款或者貸款發放時間超過預期。

在銀行的選擇上面,還是儘量避開一些比較小眾的城商銀行。

因為一旦真的出現危機,監管肯定是先保大再考慮保小,特別是受惠政策是很難落實到這些中小銀行身上。

總之不管什麼情況,保持自身良好的抵禦風險能力越來越重要,保衛好自己的錢袋子,留足借錢還錢的空間和時間,千萬不要走鋼絲最後逼死自己。

責任編輯:劉毅

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2018-03-10 6:41 PM
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