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美最新立法 或堵住中共投資矽谷初創企業

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【大紀元2018年08月22日訊】(大紀元記者張婷綜合報導)美國7170億美元的國防授權法案於上週正式生效。外界更多關注的是法案的規模,美國加強軍事力量及對各國的政策。但《財富》雜誌稱,國防授權法的一個關鍵部分,FIRRMA法案,卻普遍被忽視。該法案或堵住中共對矽谷高科技初創企業的風險投資。

自川普(特朗普)總統上任以來,美國施加更加嚴格的國家安全審查,大幅遏制了中共對美公司以收購等形式的直接投資,但紐約諮詢公司Rhodium Group的新研究顯示,中共在鑽美國對初創企業監管較鬆的漏洞,今年以創紀錄的速度向高科技初創企業進行風險投資。這一現象引起川普政府的極大關注。川普總統上週簽署了國防授權法案(簡稱NDAA)後,附加在NDAA上的FIRRMA也開始生效。

《金融時報》專欄作家Rana Foroohar是少數幾位發現NDAA中FIRRMA的重大意義的記者之一。她指出,該法案將國家安全作為評估在美國的外國投資的主要考量因素,並「加強國防部和情報界在決定誰應該和不應該被允許投資美國方面的作用」。

這意味著美國開始收緊中共對美國初創企業風險投資的審查。

對美企收購受挫 中共盯上美國初創企業

為限制中企通過收購美企獲關鍵技術,美政府正加緊審查中資進入。紐約諮詢公司Rhodium Group的一項新研究顯示,今年前五個月,中國(共)通過收購等形式在美國的直接投資跌入負值區域。

但Rhodium公司在研究報告中披露,這些數據掩蓋了中共對美國技術的興趣。實際上,中共只是換了個招獲技術,通過投資矽谷等地的那些投資限制小的美國初創企業,來持續覬覦美國的技術。

根據Rhodium的分析,在2018年1月至5月期間,中資在美國的風險投資已經達到了將近24億美元。這一數值相當於其在2015年的全年水平。

風險投資是指投資者針對具有巨大潛力的初創公司所進行的投資,這些公司在早期需要大量資金。它通常具有投資者群體,每位投資者都會持有小額股權,並隨著公司的發展逐漸投入更多資金。

路透社此前披露,中國科學院外籍院士兼斯坦福大學教授張首晟創立的風險投資基金「丹華資本」,投資了一些矽谷最有前途的創業公司,如無人機、人工智能和網絡安全。該公司是在中共政府幫助下成立並且受到中共資助。這樣的公司不只一家。根據風險資本來源和公開信息調查,二十多家矽谷風險投資公司與中共政府基金或國有實體有密切關係。

一位美國企業家獲得了「丹華資本」的投資。但該企業家最近才得知,「丹華資本」受中共政府支持。他感嘆的說,如果有問題的話,你可能都不知道你在和誰打交道。

FIRRMA法案加強審查初創企業投資風險

在FIRRMA生效之前,涉及到國家安全的大型交易在美國一直是要受到審查的,審查任務主要由美國的外國投資委員會(CFIUS)執行。但對初創企業的少數股權投資卻缺少審查,有時甚至是「零」限制,即使這些初創公司可能會在機器人、人工智能(AI)、生物技術,3D打印等領域進行敏感創新。

這是由於複雜的法律結構和有限的披露要求,使得美國政府要對風險投資進行追蹤相當困難。路透社此前報導稱,儘管美國對中共收購美國上市公司採取越來越強硬的態度,但對初創企業的投資,哪怕是來自中共政府支持的企業投資基本沒有觸及。因為按照之前的規定,風險投資公司沒有義務披露投資者是誰,企業本身也很少過問。

《經濟學人》也解釋了之所以難以對風險投資進行評估的原因:這種投資是私人的,而且是不透明的。根據美國國防部成立的國防創新實驗小組(DIUx)的分析,許多知名初創公司,包括交通網絡公司優步(Uber)和來福車(Lyft),消息應用程序Snap,虛擬現實公司Unity Technologies,癌症測試公司Grail,金融科技公司Sofi,增強現實公司Magic Leap等,都有中資投入。根據DIUx的數據,從2015年到2017年,美國初創企業所收到的總的風險投資額中,13%來自中資。

由美國國防部(Department of Defense)委託、賽門鐵克(Symantec)前首席執行官布朗(Michael Brown)主持撰寫的報告「中國在新興科技領域的投資、如何摘到戰略對手美國頭頂的皇冠明珠」認為,中共正在低調地利用美投資相關規定的低門檻,進入美國人工智能、自動駕駛汽車和機器人領域(這三個領域的初創企業投資幾乎不受限制),而這些公司的技術往往可以用於軍事領域。五角大樓因此呼籲美國政府對涉及敏感技術的轉讓嚴加管控,避免造成最新科技轉讓助長中共軍事實力。

《經濟學人》稱,直到最近,美國的初創企業老闆也沒有對中資保持特別的警惕。而目前,國防專家擔心,和尋求財務回報相比,中國投資者更多的是要深入獲得初創企業的計劃。

DIUx的一份題為「中國的技術轉讓戰略」(China’s Technology Transfer Strategy)的報告對這種現象進行了分析。而其研究結果促進了FIRRMA法案的最終通過。

美國國會參眾兩院早在今年6月分別以絕對懸殊的投票通過了《外國投資風險審查現代化法案》,簡稱FIRRMA法案,並將其附加在國防授權法案上。FIRRMA法案擴大了「外國投資美國委員會」(Committee on Foreign Investment in the United States,簡稱CFIUS)審查職權,加強審查甚至阻止可能威脅國家安全的外國投資,特別是來自中資的投資。

值得注意的是,FIRRMA以國家安全為由,對外國投資美國公司進行更具警惕性的審查,特別是將持有關鍵技術的初創企業包括在審查範圍之內。在中美之間的關稅戰持續之際,FIRRMA反映了美國打擊中共投資美國初創企業,企圖獲得技術的決心。

《經濟學人》稱,雖然FIRRMA法案沒有具體提到中國,但很明顯,中國(共)是其主要審查目標。

中國人更願意投資一些更具投機性的技術,這些技術不太可能在短期內產生巨大的財務收益,但需要大量資金。

文章指出,鑒於中國投資者對於美國前沿技術的興趣,那些從事硬件、生物技術、量子計算及短期內無法產生財務收益的初創企業若收到中企的風險投資,在FIRRMA法案下,都可能會受到CFIUS的審查。#

責任編輯:林妍

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2018-08-23 6:28 AM
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