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看好iPhone新機需求 和碩目標價外資喊到75元

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【大紀元2019年11月08日訊】(大紀元記者莊麗存台北綜合報導)代工大廠和碩(4938-TW)受惠蘋果iPhone拉貨動能強,第3季財報亮眼,毛利率、營益率、淨利率皆創近15季新高,亞系外資也出具報告指出,看好蘋果新機、明年遊戲機需求,將評等從中立調升至買進,目標價最高喊到75元。

亞系外資指出,今年和碩調整生產策略,配合蘋果新機發表週期調整,一次處理一款產品,今年下半年是蘋果 iPhone11、明年上半年則專攻iPhone SE2,藉由控管營運成本與產能利用率提升,帶動營運成長。

展望明年,亞系外資表示,預期明年蘋果推出5G手機後將帶動換機潮,和碩可望受惠,因此調升評等至買進,目標價喊至75元,不過外資也提出風險,包含 iPhone 終端需求減弱、訂單分配調整、子公司營運狀況與美中貿易形勢改變等。

日系外資表示,和碩今年以來致力達成更平衡的產能利用率,成功改善效率,將帶來顯著的獲利成長空間,今年第3季每股盈餘2.41元優於市場預期,已可證明成果,也意味著iPhone供應商出現結構性變化,將有助於蘋果公司可能從2020年起改為每年發表兩次新iPhone來降低季節性影響。

日系外資認為,和碩與金屬機殼廠可成身為iPhone11和明年上半年將發表的第2代iPhone SE主要供應商,將成為蘋果改變新機發表週期的首波受惠者,將和碩2019年、2020年每股盈餘預估值調高60%、43%至6.9元、6.8元,投資評等從「中立」升至「買進」,目標價從58元上修到75元。◇

責任編輯:芸清

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