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網文:銀行躺著賺錢越多 經濟就會越快垮掉

中國六大國有銀行去年新增貸款近半流到樓市。(宋祥龍/大紀元)

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【大紀元2019年04月07日訊】大陸上市公司的年報日前已經全部公布,而銀行業的利潤再次幾乎占據了上市公司所有利潤的一半。大陸財經評論人士齊俊傑對此撰文分析表示,銀行賺錢的方法技術含量並不高,基本就是靠淨息差,跟實體經濟形成蹺蹺板,而這種賺錢方式顯示銀行賺的錢越多,實體經濟就越蕭條。

以下是齊俊傑《從銀行的貸款中找到了去年經濟不好的根源》一文。

隨著3月份的結束,所有上市公司的年報都已經披露完畢,這其中最引人注目的就是銀行,中國銀行們的利潤,幾乎占據了上市公司所有利潤的一半,而工農中建交,現在加上郵儲這六大行,利潤加在一起破了萬億,基本又占據了所有銀行利潤的多一半。而銀行們賺錢的方法技術含量並不高,基本就是靠淨息差,跟實體經濟形成蹺蹺板,這一直就被市場所詬病。可以說銀行們越賺錢,就說明經濟越冷,銀行利潤越高,說明其他產業越是蕭條。

2018年的情況來看,六大行合計為房地產貸款和個人住房按揭貸款,規模達到19.56萬億,比2017年還增長了17%,其中個人住房按揭貸款占了絕大多數,共計17.66萬億,如果從新增貸款來看,六大行合計5.13萬億,也是一半2.53萬億都給了個人住房貸款,還有3710億給了房地產產業貸款,占到7%,也就是說將近6成的新增貸款,都給了房地產。所以,這也難怪去年大家感覺經濟很差,一邊喊著房住不炒,但銀行還是把大多數的貸款,都給了房地產,留給實體經濟的新增貸款只有4成。

如果分銀行來看,建行是最多的,這也無可厚非,他把61%的新增貸款,都給了個人房貸,工行是54%,中國銀行是49%,農行竟然也有43%,不知道該表揚也好還是該批評,因為2017年的時候,農行更是高達57%,今年還算是收斂了不少。所以說,我們不管是什麼銀行,也不管名字叫什麼,本該扶持什麼產業,現在大家都在不遺餘力的發放個人按揭貸款。之所以這樣,就是因為大家認為個人按揭是個好項目,是個長期可以下金蛋的鵝,手裡有房子抵押,最高只放70%的貸款,這樣很安全。而且久期很長。還源源不斷的產生利息收入。基本屬於是躺著賺錢的項目,只要能攬到儲蓄,轉手放出房貸,就有明顯的利差,增加了利潤。跟無風險套利差不多。現在銀行也不會考慮風險的問題,他們大概也不相信房子能在短期內跌幅超過3成。

從銀行的角度來說,這肯定是個好生意,但是站在更高的格局上去看,這絕不是什麼好事,大量的資金進入了個人按揭市場,個人在不計成本借錢買房子,這麼多年來,已經不斷的推高房價。居民槓桿率已經超過了50%,其實宏觀風險已經顯現,如果按照可支配收入計算,很多地方的居民負債比上可支配收入的負債率已經超過了100%,只要經濟下行,經濟波動就很有可能造成系統性金融風險,大家不是不想還債,而是還不起了。個人按揭看似很安全,只貸出了70%,在房價跌30%之前,把房子處理掉銀行依舊很安全。但是房子的處理周期很長,即使法院進行拍賣也沒有那麼容易,最近法拍房數量已經明顯增加,而且處理周期已經越來越長,這都不是個好的信號。我們不要忘了美國次貸危機的教訓,把錢借給沒有能力還款的人,無論你用什麼辦法規避風險,設計多麼嚴密的衍生品,最後一定出現問題,風險永遠不會消失,只會被延後,你越是把它壓後,他的核爆威力也就越大。

另外,銀行躺著賺錢太容易了,所以就沒有什麼動力去支持實體經濟了,企業經營貸款跟個人按揭貸款比,完全沒有優勢,經營貸相當不確定,而且周期還短,抵押物缺失,銀行信貸經理們需要審核大量的資質,還要對還款負責。工作量相當大,而且經濟下行,風險還越來越大。所以沒人願意觸這個眉頭,那邊蓋個章就躺著賺錢,這邊要跑十幾趟審核一大堆材料,還要催著還款,那邊利息一收就是幾十年,這邊每年你都得提心吊膽的去催債,還得審核新的項目。所以有個段子說,信貸經理一看到經營貸的企業主支支吾吾,說不出錢的用處,他們就會很踏實,知道他十有八九拿去買房了,而一旦企業主非常堅定的說要去創業做生意,銀行信貸經理們就要再考慮考慮了,得想辦法找個理由拒絕這筆貸款。所以,數據上雖然是一多半增量貸款流向了個人按揭,但其實可能數量還遠不止這些。不排除有些經營貸,也繞道進入了樓市,去炒房了。

金融是經濟的血液,如果把大量的錢都用於買房,資金進入不了實體經濟,無論是製造業還是服務業都會長期處於貧血狀態,這也就是我們看到,2018年大家都感覺經濟很差。一些中小創的公司,都不斷的質押股份,最後引發了質押危機,之所以這樣,就是因為長期得不到貸款,不得已而為之。有些不錯的企業,本來經營良好,但也遭遇了銀行的抽貸,結果陷入了危機。被迫收縮,裁員,關廠。所以,我們一定要明確一點,金融是為經濟服務的,金融躺著賺的錢越多,經濟就會越完蛋。既然這些銀行都是官辦性質,就更應該給點政策指導。不能總是國有金融和地產綁在一起與民企爭利。本來政策上就限制了民營銀行的發展,不能自己給自己輸血,官辦的銀行,依靠政策紅利,還躺著撈錢,那這市場經濟還怎麼搞?所以,我們的結論就是,股份商業銀行,城商行,民營銀行,你愛怎麼搞就怎麼搞,怎麼賺錢怎麼搞,這就是市場經濟,也是說的通的,但是六大行,最好別太任性,你得多樹立點正面形象,為經濟做點貢獻。否則,經濟復甦會越來越短,下行壓力會越來越大

責任編輯:劉毅

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2019-04-07 5:14 PM
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