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【貨幣市場】美元走強 人民幣破七風險驟增

美國報稅
金融市場對美元的需求較強,美元對所有主要貨幣的匯率保持穩定或上漲。(JUNG YEON-JE/AFP/Getty Images)
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【大紀元2019年05月18日訊】(大紀元記者張威廉澳洲墨爾本報導)美元在週五(美東時間5月17日)北美交易時段展現強勢行情。美元的彭博現貨指數上漲0.14%至97.995點,分別高於過去兩週的的收盤指數97.33點和97.52點。

在週五貨幣市場美元走出強勢行情。歐元對美元價格下跌0.1%,達到1.1165美元﹔英鎊對美元價格下跌0.6%,達到1.2726美元﹔日元相對美元貶值0.1%,每美元的日元價格上漲到 110日元﹔人民幣相對美元貶值,離岸匯率上漲到6.94元以上。

美國十年期國債的收益率下跌約1基點(即0.01%)至2.39%﹔黃金價格下跌0.6%,達到每盎司1278.90美元﹔WTI 原油價格下跌0.6%,達到每桶62.71美元。

美國股市

據彭博網絡新聞5月17日(美東時間)報導,美國股市週五下跌,這是過去四天內的首次下跌。S&P500指數已經連續第二週收於陰線。

美、中貿易談判在關稅議題上針鋒相對,雙方貿易談判陷入僵局。這是目前金融市場的最大風險。

川普內閣可能要禁止進口華為技術的產品。納斯達克指數下跌1%。川普總統採取措施,推遲對日本和歐洲汽車徵收關稅,同時終止對加拿大鋼鐵和鋁進口的徵稅,但美、中談判的前景仍不明朗。

由於擔心貿易戰升級將破壞全球經濟增長,金融市場的脆弱情緒凸顯其疲軟行情。

在期貨市場,鐵礦石價格上漲到過去五年的最高價位。

美元

美元在週五的貨幣市場展現強勢,相對歐元、澳元和英鎊升值,但所有人都會問,歐元、澳元和英鎊還將貶值多深。這三種貨幣在過去一週都有較大幅度貶值,甚至於貶值到過去幾個月的最低水平。

金融市場對美元的需求較強,美元對所有主要貨幣的匯率保持穩定或上漲。在過去一週,儘管股市出現反彈,但是美國從中國進口物品的關稅被調高。在這種情況下,中國經濟增長仍維持良好的論調是很難令人信服的。

投資者會對中國經濟增長感到擔憂。不久後,環球各經濟體的中央銀行行長們也將表達這種擔憂。

毫無疑問,貿易戰對美國經濟的影響將是最小的。這就解釋了為什麼儘管貿易緊張局勢加劇,但美元和股市仍在上漲。

根據BK資產管理公司董事經理林(Kathy Lien)的分析報告,金融市場擔憂歐元區、英國、澳洲和新西蘭經濟增長率放緩,這是這些國家貨幣弱於美元的主要原因。

各國中央銀行在過去一個月都曾警告貿易談判前景的不確定性。現在我們知道中共在貿易談判中的出爾反爾,造成了貿易協議的破裂。

澳元

由於過去一週的經濟數據疲軟,澳洲儲備銀行將別無選擇,可能需要在六月份降息,並在秋季(當地時間)進行進一步的寬鬆政策(即再次降息)。通貨膨脹的預期正在下降,失業率上升,澳洲經濟體正在失去一些全職工作。

根據金融市場利率掉期數據,澳儲備銀行六月份降息的可能性為69%。但BK的分析報告認為降息的可能性接近90%至95%。

澳洲儲備銀行在五月份會議上沒有過多地評論本地經濟,唯一的原因就是希望等待川普的貿易政策決定。

對於中國和澳洲來說,貿易關稅、更多的關稅威脅,以及貿易談判破裂都將是最糟糕的情況。澳洲儲備銀行五月份會議的備忘錄將在下週二公布,澳元將受到損害而不會是支撐。

澳元對美元價格本週收於過去四個月低點,林認為澳元將挑戰今年1月3日閃跌時的最低價格0.6750美元。

新西蘭元

在週五夜間(新西蘭時間)海外市場交易時段,新西蘭元也遭受拋盤壓力,對美元價格跌至去年10月份以來的最低。進入五月份以來,新西蘭元價格僅有三天上漲。

儘管四月份的製造業活力加強,但生產商價格下滑,投資者僅關注後者。

新西蘭儲備銀行在五月份降息,金融市場預測今年內再次降息的可能性為65%。

如果說製造業有所改善,那麼疲軟的領域一定是服務業。所以,計劃在未來一週公布的服務業PMI指數可能疲軟。

在經歷四月份的大幅上漲之後,新西蘭的貿易順差也應該正常化。

由於第一季度信用卡消費增長,零售銷售可能會更好。

與澳元一樣,新西蘭元對美元價格註定將走低,但也可能更快獲得支撐。投資者應該關注0.65美元的重要價位。

加拿大元

美元對加元價格(USD/CAD)在過去四個月內,三次挑戰1.35加元價位,但無功而返。

儘管四月份消費者價格增長放緩,但加拿大經濟增長步伐正在超過美國。三月份就業增長強勁,房價穩定,製造業銷售大幅增長。

由於溫哥華和多倫多的強勁需求,四月份的已建成住宅銷售也有所回升。根據加拿大儲備銀行主席的評論,加拿大的經濟增長將在今年晚些時候加速。林認為,美元對加元價格近期或許已經是頂部。週五的急劇反轉意味著進一步修正,美元對加元價格可能將低於1.34加元。

歐元

與一些其它主要貨幣不同,歐元在過去一週並沒有觸及任何里程碑價位。但歐元對美元價格(EUR/USD)在過去五天內每天都下跌,看不到任何強有力的買家。

來自歐元區的數據並不樂觀,但歐元貶值的原因是因為金融市場擔憂全球經濟增長放緩的影響。歐洲中央銀行在過去一年中的多數時間一直在警告這些風險。

除非美、中貿易關系在未來幾週內有所改善,否則歐洲中央銀行在下一次會議上也沒有什麼好說的。

金融市場擔憂歐元區的經濟活力,投資者對美國延遲六個月的汽車關稅決定沒有明顯反應,這暫時緩解了歐元區與日本談判時期的緊張氛圍。

歐元區採購經理人指數(PMI)和德國IFO報告將在未來一週內公布。如果數據疲軟,那麼投資者可看到歐元對美元價格的跌幅將延伸到 1.10美元。

英鎊(GBP/USD)

在過去一週,英鎊是最弱貨幣。與美元、日元和瑞士法郎相比,英鎊貶值 2%。

除勞動力數據之外,上週更新的數據非常少,雖然疲軟但不很糟糕。首次申請失業救濟金的人數略微上升,但失業率有所改善。平均每週薪金大幅下滑。

對於英鎊來說,最大的問題是英國退歐協議,目前尚無任何有意義的進展。英國首相特蕾莎·梅計劃對目前退歐協議議案進行第四次投票。英鎊面臨壓力,因為協議缺乏有意義的修改,加劇了英國脫歐造成的風險。

通貨膨脹和零售銷售數據計劃於下週公布。消費支出可能改善,但通貨膨脹壓力可能減弱。英鎊對美元價格(GBP/USD)的一個重要支撐價位是1.27 美元。預測英鎊跌破1.26美元價位是不太實際的。

人民幣和澳元

受貿易談判的影響,人民幣在過去一週相對美元貶值。在週五(北京時間)貨幣市場,人民幣在岸匯率(USD/CNY)在6.91元附近波動。離岸匯率(USD/CHN)上漲突破6.94元,並以6.9418元結束一週交易。

如果美、中貿易談盤破裂,中國經濟將遭受嚴重損失。人民幣破七再次成為貨幣市場的焦點。

據雅虎網絡新聞5月18日報導,澳元匯率暴露出中國經濟增長放緩的風險。分析家認為,由於美、中貿易談判的前景絕對無法預測,中國對澳洲礦產資源的需求將可能減少。這正是澳元疲軟的主要原因。

分析師劉易斯(Christopher Lewis)認為,澳元在0.70美元價位之下的200點(即0.02美元)範圍內呈下跌趨勢,下跌速度終將會減緩,但澳元可能會挑戰0.68美元價位。澳元如果跌破0.68美元,那麼前景將可能很糟糕。

澳洲房地產市場的疲軟狀況也對澳元造成不利影響。但從過去長期來看,澳元匯率不僅僅受制於澳洲本地經濟狀況。所以,如果美、中貿易談判出現改善跡象,那麼澳元對美元價格將扭轉跌勢。儘管如此,劉易斯不建議在0.70美元價位之下持澳元多頭頭寸。

關注澳元的投資者應該在未來一週關注以下信息(澳東時間):

• 週二(5月21日)11點30分:澳洲儲備銀行五月份會議紀要
• 週三(5月22日)8點45分:新西蘭零售業數據
• 週三(5月22日)12點15分:澳洲儲備銀行主席演講

責任編輯:李欣然

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