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房市虽忧 加美地产投资机遇仍回弹

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【大纪元2013年03月23日讯】(大纪元记者李平多伦多编译报导)目前,加国房市走缓,尤其温哥华和多伦多2大主要城市房价明显高估,与之相比,美国房市近年有回弹迹象,专家预计,美国今年房价预计以1位数增长,明年增长15%,这一趋势可能会使许多投资者涌向美国房市。

据加拿大《国家邮报》报导,温哥华Nicola 财富管理公司理财顾问瑞斯(Dylan Reece)在最近的一个客户报告中表示,根据目前租金和房价趋势,虽很难预计住宅地产投资,但公司在加美2国仍拥有并收购大量优质商业地产。

2种方式教你投资地产

地产投资除购买住宅或共管公寓作投资外,还包括酒店、公寓、办公楼、零售和工业地产等商业地产投资,加美2国的商业地产投资机会都相当巨大。

地产投资有2种方式,一种是直接购买地产,但需要大量资金和专业知识,而且自己当房东也是件很头疼的事情,因此很多地产投资都是间接投资,即通过地产信托(REIT)等挂牌证券公司或非挂牌地产公司、基金或直接拥有地产的RELP等有限合伙方式等进行。

目前,多伦多有十几家REIT上市公司和多个进行商业地产投资的互惠基金和交易型开放式指数基金(ETF),私人地产投资虽不多,但也有增长。

在加拿大,多伦多Great-West Life地产基金就对全国100多个地产有专门投资,目前地产投资最活跃的有全球最大的养老金基金和高净值的个人,如Tiger 21北美富人网络集中管理180亿可投资资产,其中平均25%用于地产投资。

专家:私人地产和商业地产投资结合最好

JP摩根执行主管梅根瑟勒(Karl Mergenthaler)表示,自全球经济衰退后,地产投资成为一个较具吸引力投资领域,公共和私人地产投资都存在机遇,但2者投资风险和回报特点有所不同,投资者最好是2方面投资都有。

梅根瑟勒表示,对于机构和个人投资者来说,REIT是最受欢迎的地产投资渠道,其投资透明度和灵活性更高,来自租金或再融资等利息收入也较稳定,如自股市2009年3月抄底以来,RIET S&P/TSX指数增长160%,远远高于其同期综合指数68%的增长,其美国股价也同样如此。

他说,但REIT也有不足,如波动性比私人地产投资更大,如在全球股价暴跌50%的全球金融危机期间,这一点更是明显,从2007年底到2009年3月REIT加拿大股价渐暴跌44%,从这一点上来说,从短期来看,REIT像股票,从长期来说,却又像直接地产投资。

他说,与之相比,私人地产投资基金和宏观股市关联性不大,对短期市场行情反应不大,回报前景比REIT高,改进潜力更大,对资产控制也更紧密,但由于其初始投资要求高达100万,再加上实际资产灵活性不大,有时要花数月时间才能卖掉,灵活性不够,许多人不太愿意将钱投在其中。

瑞斯透露,自己的公司更愿结合私人和公共地产投资结合,将客户财富和个人资产投资较合理地投资在办公楼、零售、工业和仓储式等产生收益的地产上,通常通过可持续方式拥有地产,产生可预见性的租金现金流,资本增值或增长倒是其次。

他说,商业地产收益通常在5-8%之间,目前美国地产比加拿大便宜许多,再加上加元过去10年来增长30%,因此最好是投资美国地产;这一点不仅公司已经预见到,像加拿大养老金计划(CPP)和挪威主权财富(NSW)等全球养老金基金最近也纷纷宣布,要将投资战略转移到美国商业地产市场上。◇

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2013-03-24 1:58 AM
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