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黄金ETF人尽皆知? 你可能不知道的7件事

全球最大的黄金指数股票型证券投资信托基金(ETF)——SPDR黄金信托自2004年11月推出以来,已经走过了10个年头,曾经一度成为全球最大的ETF。(KIM JAE-HWAN/AFP/Getty Images)

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【大纪元2014年11月16日讯】(大纪元记者邹云编译报导)全球最大的黄金指数股票型证券投资信托基金(ETF)——SPDR黄金信托自2004年11月推出以来,已经走过了10个年头,虽然在近三年来,其资产从767亿美元缩水至270亿美元,不过它也曾有过你可能不知道的辉煌历史。

彭博社报导,当SPDR在2004年11月推出的时候,是当时的第一个大宗商品ETF,为除了标准的股票和债权资产之外的其他类型ETF打开大门。虽然时至今日市面上已经有了154个大宗商品ETF,不过SPDR仍然是其中举足轻重的“楷模”。

尽管近期黄金价格频频下滑,投资者在SPDR的持仓量也连续两季下滑,并跌至2008年以来最低水平,但它仍占据全球黄金ETF市场的46%及美国黄金ETF市场80%的份额。

这样一个人尽皆知的黄金ETF,可能也有些你所不知道的事情:

1) 亿万富翁、对冲基金经理鲍尔森(John Paulson)对投资黄金一直热情有加。截至2014年9月30日,在SPDR中的持股已经连续5个季度保持不变,维持在1023万股的水平,价值约为14亿美元。

2) SPDR的回报率高于标普500指数。如果你从它上市那天就购入这支ETF,那么恭喜你,它的投资回报率约为149%,比同期标普500指数的112%回报率高出37个百分点,而且还计入了过去两年来损失掉的34%在内,否则回报更为可观。

3) SPDR曾经是世界上最大的ETF。过去数年来,很多市场观察家都说SPDR是全球第二大的ETF,事实上在2011年8月19日,它成为超越标普500信托基金的最大ETF,资产高达767亿美元,目前为全球第九大ETF。

4) SPDR是资产最快达到10亿美元的ETF。SPDR上市仅仅3天,其资产就达到了10亿美元的规模,而“债王”格罗斯的太平洋投资管理公司的总回报基金经历了两个半月才达到10亿美元的规模。

5) SPDR所持有的黄金量不足全球黄金储备的1%。它的快速增长曾引发市场担忧,其库存会扭曲黄金的价格。不过事实上,SPDR所持有的实物黄金仅为727顿,是全球个人和机构投资者持有的实物黄金6.6万吨的1%左右,全球黄金在总量17.7万吨的0.4%。

6) SPDR对黄金市场的潜在影响非常小。通过SPDR交易的黄金每日大约为10亿美元,而黄金期货交易每日大约为200亿美元;通过伦敦柜台买卖(OTC)交易约为1500亿美元~2500亿美元左右。

7) SPDR事实上不是真正的ETF。许多人认为SPDR是ETF,但它不是一个基金,而是一个被人们信任为跟实物黄金和白银是一样的商品。但交易的时候像是真正的ETF,所以即便你叫它是ETF,也没有人奇怪。不过,若涉及到税收问题时,SPDR按照收藏品的税率28%进行征税,而股票和其他的债券ETF税率仅为20%。

责任编辑:李缘

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2014-11-16 2:18 PM
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