【大纪元10月22日讯】(大纪元记者张东光综合报导)近百年来，全球历经了1930年代的大萧条、两次石油危机、1980年代日本泡沫经济、1998年亚洲金融危机、2000年网路泡沫等几次重大经济危机，各国央行与财政部从中累积了无数次的救市经验。然而，面对今年这场由雷曼破产引爆的全球信用冻结(credit freeze)危机，各国决策者无不纷纷使出浑身解数，希望避免重蹈美国大萧条期间，五分之二银行倒闭、失业率高达25%的覆辙。
为此，近期各国联手降息、大量挹注资金纾困银行，救市的规模史无前例，盼能尽速解冻全球信用危机。具体救市内容归纳如下几个重点:
联手降息 提供美元流动性
美、欧、英国、加拿大、瑞典、瑞士、中国等央行联手降息0.5%，引导全球利率走低。据估计，各央行联手注资货币市场的总额达2,470亿美元。此外，为改善短期美元拆借市场的流动性，英格兰银行、欧洲中央银行和瑞士国家银行宣布，提供无上限的美元融资。日本央行也是全力挹注银行业，无上限提供银行业的美元流动性。
对银行纾困与担保
英国央行(Bank of England)预计对银行纾困2,000亿英镑。德国推出5,000亿欧元的救援金融措施，其中4,000亿欧元用于银行担保，800亿欧元挹注银行资本。瑞典则为金融机构的中期贷款提供1兆5千亿克朗(2,050亿美元)的担保。俄罗斯也挹注80多家银行109亿欧元。
银行自组借贷联盟
法国农业信贷银行等欧洲八家互惠银行达成协议，将相互借贷150亿欧元，借贷期间可达三个月，以提振外界对金融业的信心。
政府入股银行
英国最早宣布以370亿英镑买进包括苏格兰皇家银行等三大银行的持股。其后美国跟进，计划以2,500亿美元购买银行持股。瑞士央行则宣布收购瑞银(UBS) 60亿美元的问题资产，并借此取得瑞银9.3%的股权。法国也宣布在年底前对六大银行挹注140亿美元。荷兰则投入268亿欧元挽救兴业银行（Fortis）与荷兰国际集团（ING）。
提供存款保障
欧盟二十七个会员国同意保障银行存款户的最低存保金额，从2万欧元提高至5万欧元。美国通过的救市法案的存保金额也由10万美元提高至25万。日本存款保障目前为1,000万日圆，日本央行考虑将全额担保存款。澳洲政府也承诺3年全额担保银行7,000亿澳元存款。
其它救市措施
瑞典将成立150亿克朗的稳定基金，希望稳定金融机构的信心。澳洲宣布104亿澳币（72.5亿美元）的振兴经济方案，其中48亿澳元作为长期年金改革计划，39亿澳元补助中低收入户，15亿澳元则协助首次购屋者。中国宣布10大救市措施，包括鼓励金融机构增加中小企业贷款、提高服装纺织和机电产品出口退税率、防范金融风险等。南韩推出1,000亿美元的救市方案，以及挹注银行业300亿美元、国营韩国工业银行7.5亿美元，并提供银行外汇贷款3年担保等。印度1个月内连续调降存准率2.5个百分点至6.5%，并宣布多项活络金融体系的行政措施。
短期止血 长期复苏待考验
1990年代瑞典银行危机时，瑞典央行大量挹注银行体系，最后化解了全国的银行危机，此时全球救市的作法似乎与此模式吻合。
短期而言，救市效应直接反映在全球股市的表现，其中道琼指数已由8,000点以下拉升至9,000附近；而银行间拆借利率(Libor)也由上周的4.82%降至目前的4.06%。
然而，美国救市方案通过后，在预期财政部将大量发行新债下，全美30年平均抵押贷款固定利率却由6.2%上升到6.74%，房贷户未蒙其利已先受其害。
一旦银行体系信用危机解除，全球经济也将止血，但还谈不上实体经济的复苏，因此柏南克周一在美国国会作证时，才提出新一轮经济刺激法案的建议。即使如此，奉行“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”此一圭臬的投资大师华伦•巴菲特此时却大胆危机入市，他认为:“如果要等到知更鸟鸣叫才知道春天来临，那么春天可能已经结束了。”巴菲特此言或许已为全球信用市场的解冻预先做了背书。
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