【大纪元6月6日讯】(大纪元纽约综合编译报导)美国参议院银行委员会日前以19票赞成，2票反对的结果通过对房利美和房贷美的改革及联邦住房管理局的救援举措。此决定将扩大对美国联邦国民抵押贷款协会(FannieMae，简称:房利美)，和联邦住房贷款抵押公司(FreddieMac，简称:房贷美)的监管审查，以及通过联邦住房管理局(FederalHousingAdministration，简称:FHA)为陷入困境的屋主提供再融资帮助。

为3000亿美元房贷提供担保

在此之前，美国参议院金融委员会的两党领袖——民主党人多德和共和党人舍尔比正式就这份楼市救助案达成协议。根据协议，参议院将通过立法，推动房利美和房地美成立一个专项基金，为总额高达3000亿美元的房贷提供担保，以避免更多房贷户因为到期还不出贷款而面临抵押房屋被强制收回的困境。

作为参议院金融委员会主席的多德表示，出台救助案的首要目的是帮助人们保住自己的房屋，同时也是希望帮助不断降温的楼市尽快触底。按照该法案，当局将启动一项联邦住宅管理局(FHA)计划，替房贷户无法偿还的贷款提供担保。

围绕这一方案，参议院中的两党代表经过了为期一周的磋商，最终达成妥协。

成立新部门监管房贷机构

按照上述方案，国会还将通过立法推动成立新的监管机构，负责管理房利美和房地美这两大政府支持房贷机构，后者也是美国抵押贷款最大的资金来源。这一改革提议此前已得到布什政府的认同。

房利美和房地美是由美国国会支持设立的该国最大的两家住房抵押贷款提供商，主要为了帮助中低收入阶层购买住房。两家公司的经营方式是通过购买银行发放的住房抵押贷款，促进购房活动。在房利美或房地美买下住房抵押贷款后，银行就可以消除后顾之忧，解放有限的资本发放更多贷款。

两家公司的盈利模式主要有两种：

一是将购买的抵押贷款进行证券化后打包出售，通过为还贷提供担保来收取费用；

二是持有买入的贷款，赚取低融资成本与抵押贷款组合高收益率之间的差价。这两大机构拥有或担保美国至少四成的住宅房贷债券，这个市场的规模为11.5万亿美元。

在最近的一项改革行动中，白宫宣布降低对美国两大政府赞助房贷机构的超额资本准备金要求，以为房贷市场提供更多流动资金。当局同意房地美和房利美的超额资本准备金要求由30%降至20%，预计此举有望马上给房贷市场增加2000亿美元的流动性。

银行家认为法令无助局势

银行监管顾问Bert Ely表示：“人们总在担心，国会把事情搞得更糟。”他的看法是，政府最好放手不管，让市场机制自我调节。

Ely 与其他专家均同意，这些推动中的法案无法根除信用危机未曝光之基本面问题－即华尔街有意违反社会期待的扭曲动机。有一件事是可确定的：立法诸公欲预防另一次信用危机、而华尔街坚持所想，使两者之间的紧张关系益趋升高。

这是不可避免的。因为，美国政府正尝试游走于援助消费者( 适逢选举年)、以及为富有华尔街巨贾(选举经费来源)解套的边线。 与此同时，银行业者虽公开表达改革意愿，私下却恼怒于规范的增加，将会扼杀创新(此为华尔街狡猾的赚钱武器)。

华尔街使用贷款并证券化(originate-to-distribute)之模式，系以减轻风险的前提所设计，但实际上 －却反使风险恶化。首先，他们鼓励银行放宽贷款门槛，因放款金额高亦代表高获利。华尔街创造了永无止境的纸上游戏，但他们假设房价永远上涨，就是一种谬误。
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