【大紀元2016年04月04日訊】(大紀元記者李默迪綜合報導)近日市場盛傳大陸銀行即將啟動「債轉股」,就是把銀行中的企業債務轉成股份,然後銀行成為企業的股東。對於這一舉動,業界觀點不一。
《財新週刊》4月3日報導,有大陸銀行高管說,首批債轉股規模大約為一萬億元(人民幣,下同),選擇國家開發銀行、中國銀行、工商銀行和招商銀行作為試點。
這位高管稱,首批債轉股的對象主要是「關注類貸款」。據悉,中共官方不把「關注類貸款」算作壞賬的範疇,並定義為借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些潛在的對還貸不利因素的貸款。
但據大陸東方資產金融公司去年末的調查報告顯示,94%的被調查者認為,大陸「關注類貸款」的水分較大,一些貸款本應是不良貸款,但通過各種方式變成「關注類貸款」,以減少不良貸款率。
穆迪駐香港高級副總裁Christine Kuo去年曾表示,大陸對壞賬的定義有所不同,一些超期至少90天的貸款,在大陸不算作壞賬,僅是關注類貸款。
今年3月份已經有企業向銀行「債轉股」,中國華榮能源股份有限公司向中國銀行發行股份,抵銷171億元人民幣債務,中國銀行持股約14%。目前華榮能源淨負債為220億元,僅去年就虧損高達65.43億元。
業界觀點
針對大陸銀行「債轉股」的計劃,豐盛金融資產管理董事黃國英認為,「債轉股」可能會扭曲銀行的經營模式,變成「集團式公司」,會影響銀行的盈利。
國際評級機構穆迪表示,一方面「債轉股」可以使企業資金用來繼續經營,如果有些上市企業將來有所獲益、銀行也可以從股價上漲中獲利。
但是,這裡也同樣存在風險。如果有些虧損企業已經不可挽救,銀行就會因此受到損失。由於這是中共官方的政策,銀行等同於不得不接受債轉股,那麼一些虧損企業可能會更多借貸,造成更多的負債,或者拖延處理企業虧損項目、不及時清理資產負債情況。
據彭博資訊報導,有銀行高管表示對於強制的債轉股的效果,目前還不好評價。因為目前大陸銀行不良貸款高達127萬億人民幣,而且債務方多為國有企業,所以現在的問題是債轉股應該怎麼轉,以及政府的支持度有多大。
大陸五大國有銀行2015年年度報告中的數據顯示,這五大銀行不良貸款激增,其中農業銀行增幅最多,為70.33%,共2129億元人民幣,佔貸款總額的2.39%。
中國銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行的不良貸款各自佔貸款總額的1.5%左右,增幅分別為30.25%、44.19%、46.66%、30.66%,不良貸款數額分別為1309億、1795億、1660億、526.06億。
但是國際上對於中共官方的壞賬率表示質疑。除了上述有關「關注類貸款」的爭議外,法國巴黎銀行分析師Judy Zhang曾在去年預計,在香港上市的中資銀行壞賬率約為9%。法國里昂證券(CLSA)在去年10月份的報告中表示,中國銀行的壞賬率可能高達8.1%,大約是官方數字的6倍。
信銀國際首席經濟師廖群認為,「債轉股」僅從賬面上來看,企業的債務轉成股份給銀行,企業的欠債可以不還,銀行從賬面上減少了不良資產。但是如果企業屬於產能過剩的行業,比如鋼鐵、煤炭、水泥、建材等虧損行業,銀行僅僅是賬面上減少了不良貸款的數字,而實際上並沒有減少。
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