控制風險 加金融衍生品交易新規則出台

據《環球郵報》報道，加拿大證券管理機構星期二公布了管理金融衍生產品的新規則，將有150天的公眾諮詢期。新規則是依據現在管理證券、股票的交易規則制定。

規則將適用於櫃檯交易（OTC）的金融衍生工具。櫃檯交易涵蓋了最常見的金融衍生品，如貨幣和利率互換衍生品。購買這些產品的不僅有複雜的投資機構，也有尋求對衝來避免利率波動風險的個人和小公司。

根據新規定，銷售OTC金融衍生產品的公司必須收集客戶信息，確保產品適合買方，能滿足投資需求。賣方將受公平交易、定價以及避免利益衝突的制約。

新規則將能保護機構買家，填補一項長期空缺，也就是監管那些專門出售金融衍生品的公司。

另外新規則還包含，管理者對不法交易員的行為承擔責任，以確保管理層盡責監管交易員。

根據產品形態，金融衍生產品可以分為遠期、期貨、期權和互換（swaps）四大類。

1995年，曾被稱為「女王的銀行」——英國巴林銀行的倒閉就是因為交易員李森在缺乏監督、管理的情況下操作期貨，導致8億6千萬英鎊的巨額虧損，虧掉了整個巴林銀行。

自2008年金融海嘯後，各個國家紛紛加強了對金融衍生品交易的管理，加拿大這套新規則也是為了和其它國家的金融管理同步。

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