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外幣搭配股債 穩定獲利

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【大紀元5月13日訊】自由時報記者陳麗珠╱專訪

面對市場處於回檔打底狀態,淡季投資應該何去何從?華南銀行個人金融部理財顧問潘麗仙表示,此時投資人可以先從匯率配置著手,買些相對便宜的貨幣,例如歐元、日圓等;其次是考慮配置股、債部位,其中債市部分可選擇高收益債,及風險較低的投資型債券、歐亞地區的政府債等;股市部位則可選擇內含醫療、生化、製藥產業等的基金。

潘麗仙指出,由於國際各主要投資市場,去年都已經出現一波漲幅,因此,去年底開始呈現回檔修正狀態,目前繼續處於打底階段,加上今年3月22日美國聯邦準備理事會升息效應,且油價又處於相對高檔區,市場對通貨膨脹疑慮很深,還有企業財報相繼出爐的干擾,讓許多投資人採取獲利了結的策略,先行下車、落袋為安,將投資高收益債券的資金轉進美國政府債券,出現資金回流美國的現象。

潘麗仙認為,儘管現階段新興市場大多數地區的修正尚未完成,投資人還是要做好資金配置,掌握風險分散原則,第一步就是做好外幣部位的配置,可以視個人投資需要,將歐元及美元做五比五或六比四的調配,尤其歐元價位現階段相對便宜,不妨可趁適當時機購買一些歐元部位。

規劃好外幣部位的配置後,再來就是調整股、債的比例與選擇合適商品,其中債市部分可將部分資金轉進高收益債券,但高收益伴隨的就是高風險,所以,基於風險分散原則,應該再配置一些風險性比較低的投資級債券,或是歐亞地區的政府債,尤其如波蘭等地還在降息,除配息之外,也有機會獲得資本利得。

股市投資部分,潘麗仙建議,淡季投資應該選擇防禦型、穩健型的投資標的,例如醫藥、生化、製藥等,尤其是納入三種產業的基金最佳,可以降低單一產業的波動風險,如果要選擇單一產業,醫療製藥業因戰後嬰兒潮因素,目前這些人年紀已到了60歲,醫療照護的需求高,無論是採單筆或定期定額投資方式,都可以從長線佈局著手;如果只要選擇生化產業,可留意先前的跌幅太大,現在價格相對便宜,並且再下檔的空間已有限,可以做低接短線操作,但一有獲利應先下車保平安。

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