美國金改 衝擊金融？ 市場密切觀察

【大紀元7月22日訊】(據中廣新聞張雅惠報導)美國通過聲稱「經濟大蕭條」以來最嚴厲的金融改革法案，市場人士指出，這項法案在美國褒貶不一，但是在台灣，短期之內，看不出有制度上的「仿照效應」；我國已經有「清算接管機制」，也有「金融監督管理委員會」，也要求企業高階主管公布薪資酬勞，私募基金參與國內併購，金管會也有門檻限制。

美國金融改革的主要內容是：分割交換交易，銀行保留匯率、利率交換，分割部分的金融衍生商品交易部門，店頭市場交易必須在交易所透過第三方清算；銀行只能用百分之三的資本投入避險和私募基金的「伏克爾原則」；防止金融機構倒閉拖累納稅人，政府有權接管、清算重要的金融機構，由聯邦存款保險公司負責，金融機構必須提撥一定的風險額度；設立金融消費保護局，更強化消費者保護；全面風險控制，由聯準會、財政部、証管會共同組成金融穩定監管委員會，對於可能產生系統性風險的高風險機構更嚴厲監督；避險基金和私募基金要註冊，接受金檢；聯準會本身也必須受到更嚴格監督，但利率決策不受影響；以及企業高層薪資受到監督。

美國的金融改革，是否對全球金融產生影響？市場人士指出，短期還看不出來，各國應該採取的相關措施，早在金融海嘯期間就已經進行；制度上，美國金改的部分內容，在台灣已經付諸施行，例如金管會負責金融監理，企業高層向小股東揭露薪資，方便小股東研判企業高層是不是肥貓；金管會除了金融監理，也兼具消費者保護的功能，金管會對於經營不善、淨值是負數的多家金融機構，已經採取接管清算的動作。

避險和私募基金的部分，金管會目前勸導金融機構不要透過私募籌資或併購，但銀行能否投資避險和私募基金，回歸銀行法一般規定。