美股Non-GAAP利潤太高？ SEC頒新指引規範

【大紀元2016年06月01日訊】（大紀元記者蘇惠編譯報導）2016年首季美企財報已經陸續出爐，很多標普企業的non-GAAP（非一般公認會計準則）下與GAAP（美國公認會計準則）利潤的差距越來越大的現象，引發美國證券交易委員會（SEC）的擔憂。為了防止企業通過「數字遊戲」誤導投資者，美國證交會正在採取進一步的監管措施。

據《華爾街日報》報導，目前標普500指數的市盈率（non-GAAP下）為18倍，而其GAAP下的市盈率則高達23.7倍。non-GAAP高利潤水平，一方面是因為能夠吸引投資者買入該公司股票，另一方面高管們也能獲得更高的收入。

報導指，在道指30檔成份股的預估財務報表測算中，大約有12家公司的non-GAAP利潤水平遠高於GAAP利潤，並且這些公司使用預估數據發放年度獎金。

不過，美國SEC對此並非完全不知情，目前SEC已經成立了內部專案小組，專門審查上市公司的non-GAAP的財報數據是否符合最近新推出的規範指引。若發現有公司的第二季度財報不符合最新指引，將會寄發「意見函」給這些公司。

通常，這些「意見函」會要求上市公司的財務部門提供額外的補充材料，或要求對提交的財報資料進行修改後再作備案。

SEC負責審核上市公司non-GAAP財報的專案小組負責人希金斯（Keith Higgins）表示，最新的財報指引更新了一些此前被核查人員認為有問題的操作方式，審核的目的就是為了避免一些公司的non-GAAP利潤過高，甚至達到不實的超高水平。

世界現行的會計準則最為重要的是以美國為代表的US GAAP和英國為代表的IFRS。GAAP是Generally Accepted Accounting Principles的縮寫，也成為一般公認會計準則，主要是美國公司或華爾街上市公司所採用。所有的財務報告都必須遵循會計準則來發布，這也就是常看到的會計報告，也就是GAAP的披露。

通常，在GAAP財報的基礎上調增、調減部分項目，編制出另一張利潤表，就是所謂的Non GAAP財報。

然而，目前越來越多的公司對non-GAAP的財報披露方式更加依賴，雖然審計師仍然有義務檢查該企業財報數據的可比性、一致性以及是否合規等。而作為外部審計師，卻沒有責任將non-GAAP的盈利納入到企業盈利或投資者報告中。

責任編輯：林琮文