恆大地產1.5億元股權被凍結 遭惠譽取消評級

【大紀元2022年06月08日訊】（大紀元專題部記者東方皓綜合報導）恆大債務危機仍在發酵，6月2日，恆大地產所持丹陽恆大1.51億元股權被凍結。當天，惠譽國際評級取消了恆大集團及其兩家子公司的信用評級。2022年以來恆大已有5筆境內債調整了本息的兌付安排，涉及債券本金232億元。消息指，恆大集團開始與離岸債券持有人就重組方案進行談判。

6月2日，恆大地產集團有限公司所持丹陽恆大置業有限公司1.51億元股權被凍結。該執行通知書文號為（2022）粵01執保309號，執行裁定書文號為（2021）粵01民初1572號之三，凍結日期自2022年6月2日至2025年6月1日。

凍結股權標的企業丹陽恆大置業有限公司成立於2010年9月26日，法定代表人為周鵬，註冊資本為7.35億元，經營範圍為房地產開發銷售（憑資質經營）等，由恆大地產集團有限公司持股100%。

恆大地產集團有限公司成立於1996年6月24日，法定代表人為趙長龍，經營範圍包括房地產開發經營；房地產諮詢服務等。該公司是中國恆大的下屬控股企業，是集團的地產業務主體。

據中共官方備案的企業徵信機構「企查查」的調查結果，恆大地產集團共涉及司法案件3339起，有被執行人記錄85條，被執行總金額1437062.49萬元，有限制高消費記錄9條，有終本案件記錄2條，未履行總金額87.61萬元。

恆大及子公司未提供充分資訊 被惠譽取消評級

惠譽評級公司在6月2日的一份聲明中說，中國恆大不能為有關評級提供足夠資訊，最終該集團及其旗下的兩家子公司選擇不再參與評級流程，因此惠譽取消其信貸評級，並不再為其提供分析報告。這兩家子公司分別是恆大地產集團有限公司和天基控股有限公司。

早在2021年12月，惠譽已將恆大集團的評級下調至「限制性違約」，直接的原因就是該公司的兩隻美元債寬限期屆滿後仍未能支付債券票息。

評級機構標準普爾，也在2021年底將恆大集團的信貸評級由「CC」降至「SD」（選擇性違約），同時宣布應恆大集團的要求，今後不再為其評級。

另一評級機構穆迪，則以恆大正面臨大量債務即將到期、其流動性和違約風險增加為由，於2021年將恆大評級從「Caa1」下調至「Ca」。

恆大集團開始與離岸債券持有人就重組方案進行談判

2022年初，恆大已向中共國務院提交初步重組方案，但至今重組方案未見取得實質性進展。

路透社5月27日引述消息人士披露說，恆大集團已開始與離岸債券持有人就重組方案進行談判，目標是在今年7月之前敲定重組計劃，並在今年12月之前與投資者簽署協議。

同時，路透社還披露，當前恆大集團正考慮以現金分期付款和旗下兩家在香港上市的子公司的股權（債權轉股權），償還離岸債券持有人約190億美元的債務，而這兩家公司指的是恆大物業及恆大汽車。

一位消息人士告訴路透社，作為方案的一部分，恆大集團希望通過將境外債權轉換為新債券來償還本金和利息，即借新還舊，然後將在7至10年內分期償還。

另一位消息人士則稱，最多20%的離岸債務可以換成這兩家上市公司的股票。不過，該消息人士補充說，重組提議尚處於早期階段，可能會發生變化。

中國恆大在2021年底未能履行高達227億美元的離岸債務還款義務後，已被視作債務違約。

恆大調整5筆境內債本息兌付方案 涉及總金額232億元

據財聯社6月6日報導，伴隨日前「20恆大03」債券調整本息兌付安排議案獲債券持有人通過，今年以來恆大已有5筆境內債調整了本息的兌付安排，涉及債券本金232億元。

上述5筆境內債分別為「20恆大01」、「20恆大02」、「20恆大03」、「20恆大04」、「21恆大01」，債券規模分別為45億元、40億元、25億元、40億元、82億元。

梳理5筆已調整本息兌付安排的債券信息，恆大方面將存在回售選擇權的債券兌付期均延後了半年，存在回售選擇權的債券包括「20恆大01」、「20恆大02」、「20恆大03」。

經調整後，如果投資者到期行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日延後半年，同時回售期債券的付息日也相應延後半年。

以最新調整本息兌付安排的「20恆大03」為例，該債券於2020年6月5日完成發行，發行規模25億元，票面利率5.60%，債券期限3年，附第2年末發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。

「20恆大03」在募集時約定，「若投資者第2年末行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日為2022年6月5日」。調整後回售部分債券的兌付日為2022年12月5日。

除對部分存在回售選擇權債券做了延期半年兌付的處理外，恆大方面還對上述5筆債券付息日及計息期限做出調整，從已調整的付息方案來看，對「20恆大01」、「20恆大02」、「20恆大03」、「21恆大01」四筆債券2022年付息的節點延後了半年。

自出現流動性危機後，恆大公司於2021年12月成立了風險化解委員會。在2022年3月的投資者交流會上，恆大風險化解委員會委員陳勇表示，恆大將在2022年7月底前提出重組方案。

境內債務方面，恆大執行董事兼執行總裁肖恩在投資者交流會上稱，將通過積極有效溝通，境內債務總體保持穩定，公開市場債券正有序推進展期事宜。

據企業預警通數據顯示，截至今年6月5日，恆大境內債券存量規模558.63億元，債券14隻。其中，私募債23.63億元，占比4.23%。

對於境外債務，肖恩指出，「根據初步梳理，公司境外直接債務約227億美元，包括中國恆大發行的142億美元境外債券，天基控股子公司景程公司發行的52億美元境外債券，以及項目融資和私募融資等其它境外債務33億美元。」

責任編輯：連書華