用养老金投资公寓房 安全吗？

【大纪元2012年05月03日讯】（大纪元记者李清编译报导）随着近年来不稳定的股票收益和微薄的债券收益率，有人开始寻找其他的投资管道。例如，可否用我的养老投资金投资一座公寓楼？简短的答案是肯定的，只要你拥有一个自主经营的个人退休另类资产托管账户。但专家警告，决定投资前应谨慎行事，对于初学者来说，你可能被骗。

根据CNNMoney的报导，许多退休的投资者正在转向不仅仅是房地产，而且是许多非传统投资产业例如金条、对冲基金、投资税收留置权甚至赛马或种马投资。美国政府允许你把你的个人退休账户投资到所有的领域，不包括人寿险和艺术品，但并不意味着你应该轻率地行事。

去年秋天，美国证券监管机构（securities regulators）对那些拥有自主经营权的个人退休账户的业主发出警告，职业骗子操作的从假商业抵押贷款到外国债券实际上都是庞氏骗局的一部分。

欺骗者之所以盯着退休账户的原因之一是，他们是名副其实的蜜罐。一份最新的麦肯锡报告（McKinsey report）估计，在2009年和2015年之间，储户将从401（k）和类似的账户转到个人退休账户约1.5万亿美元。

监管部门注意到，因为退休账户被设计成长期投资工具，业主通常警觉性不高，也不太经常监测自己的账户，往往在若干年后才发现自己做了一个毫无价值的投资。投资人应该牢记：不寻常的投资同时伴随着不寻常的风险。

67岁的瓦伦蒂尼（Gene Valentini）在德克萨斯州经营一个公司。八年前他用退休投资金投资赛马专案，投进5万美元，预期25％或以上的回报。结果他的小马跑得如何？他说：“几乎每匹马都或者死亡或者退休，我仅仅得到一些零星的小回报，但本钱却没了。”

投资单一的地产操作上比较简单，但弱点是投资者对于投资前景比较难以控制。拥有几栋公寓楼可以分散这种风险。对于平均价值低于$ 125,000的个人退休账户来说，除非你在你的投资组合中拥有比一般的地产投资比例15%-20%大的多的地产投资比例，否则想投资几栋公寓楼将是一件非常困难的事。

此外，投资者还要受到各种国税局规则的限制。例如，你可以用具有自主投资权的个人退休账户购买度假房，但你自己不能住在那里，甚至都不能租给关系密切的家庭成员。如果你需要做维修或翻新，你不能从自己的口袋掏这笔钱。修理资金必须来自个人退休账户本身。

如果你的个人退休账户没有足够的现金，你可以补充。但你不能贡献超过年度捐款限额（今年的限额是$5,000元，50岁或50岁以上可以另加$ 1,000元）。限额之外的钱被国税局认为是多余的贡献。超过警戒线的，国税局有可能征收严厉的罚金，并在某些情况下，让个人退休账户失效。

最后想提醒您的是：如果您想用您的个人退休账户投资房地产，你可以通过购买共同基金参与房地产投资信托基金或其他房地产投资而得到相同的利益，但同样要小心谨慎。

（责任编辑：林文）