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股神巴菲特强调复利效应 投资要趁早

股神巴菲特。(Steve Pope/Getty Images)

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【大纪元2019年02月24日讯】股神华伦·巴菲特在2018年波克夏股东大会上称,他在1942年花了144美元首次投资股票,是一家叫Cities Services的公司,后来在股票下跌1 /3又回弹后,他将股票卖出,获得了一些利润。他说如果他当时是将这144 美元投入标准普尔指数,什么都不做,随着指数成长,今天价值将超过400,000美元。巴菲特接着说,如果当时投入10,000美元至标准普尔指数,今天的价值将超过惊人的5,100万美元。

股神巴菲特强调复利效应

这故事强调的是复利(compounding interest)对于投资成长可以产生的巨大效果。复利指的是利上加利产生的滚雪球放大效应。因为复利效应,只要长期投资成长率是正值,利滚利会成长速度越来越快。

举个例子,美国标准普尔500指数,过去40年的年化成长率,如果计入股息投入,为11%。以此为基础,如果投资10,000美元至标准普尔500指数中,10年后,总投资会成长至28,394美元,也就是说平均每年成长1,839美元。但如果投资20年,总投资则会成长至80,623美元,平均每年成长3,531美元,几乎是前者的两倍。但如果投资40年,总投资会成长至惊人的650,008美元,即每年平均增长16,000美元,平均年成长率为投资十年平均年成长率的8.7倍。

美国标准普尔500指数过去40年的年化成长率和成长金额计算。(大纪元制图)

投资要趁早

因为复利效应,时间是投资人最好的朋友,如前面所展示,时间越长,复利效应所产生的雪球效果越大,投资成长的速度越快。如果趁着年轻时就开始投资,可以让复利效果充分发挥。

如果20岁就开始每一个月投资500美元至标准普尔指数中,假设年报酬率是7%,60岁时退休后,总共投入了240,000美元的本金,则总投资可以成长至131万美元,为投入资产的5.47倍。但如果是40岁才开始投资,至60岁时总共投入了120,000美元的本金,总投资只成长至260,463美元, 为投入资产的2.17倍,远低于前者。可见投资要趁早,时间可以让您的资金更努力地为您赚钱。

除了复利效应外,趁着年轻时及早开始投资还有其它好处。

1.年轻时通常有稳定的收入,没有太多负担,可以承受较大的投资风险,承受较大的市场震荡,以追求较高的长期成长;

2.年轻时吸收能力强,使用IT的能力也高,透过研究投资的历练,可以及早打下良好的投资知识基础;

3.投资需要时间学习和经历,利用年轻时及早开始,及早准备,便可积累更多的经验,面对类似的市场波动时,不会轻易惊慌失措。

如何投资

对于一般大众而言,巴菲特高度推荐投资指数型基金,比如标准普尔500指数基金。投资人无需花时间研究个股,成本低,又可以立即获得多元分散的效果,同时还可以达到与市场指数相当的投资表现,轻易打败大部分主动管理型基金。

趁年轻时定时定额买入指数型基金,长期投资,可以及早为未来退休打下稳定的基础。◇

责任编辑:文婧

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