上市审议 明年起不再外聘专家

【大纪元12月21日讯】〔自由时报记者高照芬╱台北报导〕10余年来，由外部专家组成的上市、上柜审议委员会制度，即将出现重大变革！

证交所董事长吴乃仁昨日指出，由于现行环境改变，证交所将不再外聘上市审议委员，未来由证交所主导上市审查权，并由内部经理人共组7人小组审查上市申请案件；证交所上市部将大幅扩增人力，第一阶段将由1个管区负责18家上市公司，降为15家上市公司。

吴乃仁在上任初期，希望证交所能成为单纯的交易平台，也就是仿效纽约证交所（NYSE )的模式，将上市监查权逐步交由主管机关金管会接手。但是此次上市审议的变革，与吴乃仁当初的想法显有不同，他坦言，“虽然与理想不同，但也是不得已的结果”。

证交所目前有15位上市审议委员，明年1月1日聘期届满，证交所将不续聘，同时证交所也将上市审议的变革案，提交今日的董事会中讨论，如获董事会通过，上市审议委员会将走入历史。

吴乃仁表示，如果主管机关金管会及证期局接手上市审查，需新增大量人力，推估难获立法部门同意；而属法人机构的证交所，要新增人力较容易；未来将由证交所内部经理人组成的7人小组主导上市审查权。至于在产业部分，将聘1至2位产业专家，共同列席，以便咨询，证交所权力增大，责任及压力更大！

吴乃仁指出，10余年前上市审议委员会设立，是因上市公司家数少，且上市后管理松散，加上“公关股”横行，故新增外部专业人士组成上市审议委员会；如今金管会加强上市后管理，上市后巨额利益已不存在，现行的环境已经改变。

依证交所规划，未来新的上市审议制度，由证交所总经理、3位副总经理、上市部经理及2位副理共组7人小组进行审查；再依上市申请个案，聘请外部产业专家，给予产业面的咨询；不过外部专家仅列席，仅提供相关的征询，并不负上市审议责任。

大权独揽？ 审议新制 有待补强

记者高照芬╱特稿

证交所上市审查制度，明年起将有重大变革，未来外部专家、学者不再具有投票权，上市审议改由证交所内部经理人担任，消息传出后，外界议论纷纷；已有证交所董监事预期，今日董事会中，势必会有一番激烈的言辞交锋。

事实上，证交所董事长吴乃仁对于上市公司的审查权，原本有意交由主管机关金管会监理，证交所将只提供单纯的交易平台，提供上市公司股票电子撮合交易，并全力推动公司治理。

不过，废除运作10余年的上市审议委员会，改由证交所内部经理人审查，诚如证交所董事长吴乃仁所言：“证交所权力加大、责任更加重了！”1名经理人更担心，以后会不会动辄得咎，背上图利、贪渎的罪嫌？

尤其是今年博达、皇统、讯碟、宏达科等上市公司财务报表失真，地雷股频频引爆，投资人屡屡发出不平之鸣，但是追究下来，无任何单位肯负责，也是让金管会头痛的问题。

事实上，在规划明年3月起新股上市5日内无涨跌限制之时，即有传出废除上市审议委员会的声音，希望证交所能加强上市审议的把关工作。

如今证交所有意修改上市审议制度，不再延聘专家学者组成的外部上市审议委员，全权委由证交所7位内部经理人决定公司的上市案，可说一手操纵上市的生杀大权，加重了内部经理人的权责，更让内部经理人肩上的担子无比沉重。

未来如何延聘外部专才，避免“大权独揽”制度设计的不周延处，才是上市审查的关键！

换句话说，没有上市审议新制的补强方案，实在不宜贸然废除行之有年的上市审审议制度。

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