中主权基金欲购20亿美国房贷债券

【大纪元8月19日讯】（大纪元记者顾佳韵、毕儒宗综合报导）号称拥有2,000亿美元资产的中国主权基金中国投资公司（CIC，简称中投），在投资华尔街投资银行摩根斯坦利（Morgan Stanley）和私募基金公司黑石（Blackstone）股票之后，损失惨重。在沉寂寞一阵子后，据路透社报导，该基金公司目前正在与美国九家投资公司洽商，想投入20亿美元购买美国房贷债券（MBS）。

据内线人士透露，中投认为美国的地产市场将会复苏，因此认为MBS债券是个很具吸引力的投资。

这一消息让部分业界人士惊讶，因为中国2万亿（另译兆）美元的外汇存底的绝大多数是投资在美元资产，中国政府过去一年来在国际上不断宣称将分散风险，改持有更多的其他国家货币资产。中国已经在美元贬值时，承受巨大损失，现在要加码购入美元资产，与官方宣传的政策不同调。

据了解中投计划投资由美国纳税人补贴的“有毒房贷资产”基金，中投似乎认为这一基金比购买由美联储担保的“定期资产抵押证券贷款工具”（TALF）更安全。

美国政府今年早些时候发起一项由公众及私人联合的投资方案（Public-Private Investmenent Program，简称PPIP），由政府提供部分资金，与私人投资者合作，欲自银行业购买400亿美元的有毒房贷债券，以减轻银行的资金压力。这项计划意图通过拍卖方式，为目前缺乏流通性的有毒资产定价，以市场的供需来剥离困扰金融体系的巨额坏帐，使银行重启金融中介功能，为经济复苏提供必要的信贷。

与TALF相比，PPIP的投资集中在相对安全的有毒证券上，即这些证券至少经两家机构评定为三A等级，并且是有联邦存款保险公司（FDIC）提供担保的。

分析人士认为，此次中投的投资行动与上个月才举行的中美两国“战略及经济对话”有一定关系。让人怀疑这个投资是“政治投资”还是专业的纯投资决定。

不过中投的投资决策在近几年蒙受重大损失，当初投资黑石集团被当成是一项非常明智的决定，结果在不久后就损失了数十亿美元；全球金融风暴开始之际，也捡便宜投资摩根斯坦利，不过很快就出现数十亿的账面损失。

据了解内情的人士表示，今年稍早，美国政府TALF基金的管理人与中投接触，希望中投能投入由美联储部分担保的TALF基金，但中投以美国经济前景不佳而拒绝。结果美国证券市场反弹，中投失去了一次大赚一笔的机会。

目前中投正与包括Alliance Bernstein、Angelo Gordon、Invesco及Oaktree等9家PPIP基金管理人磋商中。中投预计会在八月底之选定一家或是几家管理公司。中投公司拒绝对此发表评论。

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