【大紀元2011年10月17日訊】（大紀元記者張德德國報導）歐債危機可能引發新一輪金融危機的擔憂不斷膨脹。為防止金融危機在歐元區乃至世界範圍內繼續蔓延，G20國集團財長和央行行長上週六在巴黎舉行的會議上，要求歐盟必須儘快找到解決危機的辦法。德國財長朔伊布勒表示，不排除強制金融機構進行資本重組。法國財長明確要求，歐洲的銀行要把自己的核心資本增加到9%。
歐盟金融監管機構EBA要對歐洲那些對國際金融系統有重大影響的大銀行重新進行「閃電式壓力測試」，在30個國家的國家債券以現在的市場價格出售的條件下，其中包括深陷債務危機的希臘、葡萄牙、愛爾蘭、意大利和西班牙的國債，看這些金融機構是否有足夠的自有資本，挺過歐洲債務重組可能所帶來的劫難。
一場預防二度金融危機的銀行保衛戰在歐洲大陸打響。
危機加深 希臘難免債務重組
希臘的債務危機已經超出了自己的承受能力，即使歐元國家出巨資力保，危機不但沒有減輕，反而還在加劇。由歐盟、歐洲央行和國際貨幣基金組織三方組成的調查團最近的報告指出，希臘的赤字無法達到救援計劃預定的7.6%目標，今年的國家財政赤字將達到9%。希臘的國家債務現在已高達3500億歐元，佔其國內生產總值約160%。歐洲政治經濟界人士越來越認為，對於這樣一個高債務國，只有通過減免債務，才有可能從危機中脫困。
希臘主權債務違約的風險越來越高，相應地，銀行系統承受損失的壓力也越來越大。歐洲債務危機在整個銀行系統造成的互信危機，使銀行之間中斷了信貸往來，歐洲的銀行系統的穩定性正在經受新一輪的考驗。
歐元國家面對各自國家的利益和各方的壓力，不願用納稅人的錢獨自承擔救援希臘的風險，要求以銀行為主要代表的私人債權人放棄部份利益。而銀行由此造成的虧損則必須由其自有資本消化。
避風險 銀行還需注資2200億
為了防止希臘債務重組演化成「雷曼兄弟銀行」倒閉效應，再度引發金融危機，歐洲銀行監管機構特別要求，歐洲的銀行必須注入新的資本，以消化削減債務可能帶來的虧損。德國財政部承諾，如果一些重要的銀行不能通過自身的力量籌集到一定的自有資本，政府可以在必要的時候對其提供相應的幫助。
根據《法蘭克福匯報》的資料，今年初，德國銀行還握有70億歐元的希臘國家債券，而手裡的其他歐元區危機國家的債券甚至高達600億歐元，法國更多，達800億歐元。
根據現在的市場價，希臘的國債貶值超過60%，而葡萄牙和愛爾蘭的國家債券分別貶值33%和23%，意大利和西班牙國家債券的風險也在不斷膨脹。據倫敦銀行界的推算，如果把希臘的國債折算到原價的36%，葡萄牙的國債折價到67%，愛爾蘭的到77%，意大利和西班牙的國債分別折價到79%，在扣除由此造成的虧損後，仍然要保有9%的核心資本率，銀行需要新注入2200億歐元的資金。
不買賬 德銀寧可瘦身
德國聯邦私立銀行聯合會並不看好從金融市場融資的前景，認為在現階段私立銀行很難找到新的投資人，政府重新啟動三年前應對國際金融危機是銀行救助基金SoFFin可能才是銀行選擇。
但國家銀行救援基金遭到了德國私立銀行的強力抵制。在上一輪銀行救援中，商業銀行因無力脫困，接受了國家SoFFin的182億歐元救援貸款。而且Soffin還以18億收購商業銀行25%的股份，相當於商業銀行四分之一國有化。給人造成了國家參與並左右企業決定的印象，私立銀行的獨立性受到影響。
德國最大銀行德意志銀行寧可割愛瘦身也不願意接受國家救援。總裁阿克曼認為，在現階段銀行股票價格處於低位的情況下，要籌集到一定量的資本需要給出更多的股份，必將造成股東盈利的縮水。因此德意志銀行希望通過縮小風險資產的比重來提高核心資本率。
事實上，人們總是希望銀行不要過大，以減弱對整個金融系統的影響。但銀行瘦身可能會造成給企業的貸款力度大不如前，從而影響到經濟的發展。
據路透社引述消息人士評論說，德意志銀行現在無法通過歐洲銀行監管機構的「閃電式壓力測試」，為了達到9%的核心資本，德意志銀行需要新注入90億歐元的資金。國際三大評級機構之一的惠譽（Fitch）也警告要給德意志銀行降低信用級別。◇
（責任編輯：曹工）
