信託基本知識 – 信託是甚麼?
信託是資產擁有者處理財產的法律實體,基本上它就像一個為他人保存財產的容納器.您幾乎可以將任何類型的資產信託,其中包括現金,股票,債券,保險,房地產和藝術品等等有價值物品.您選擇放在信託的資產,取決於您的目標. 例如您可能在信託中有債券等證券, 以便增加信託收入.或是在信託中設立現金或是壽險保單,準備在您過世後支付遺產稅, 或為家人留下生活費.
當您建立一個信託基金,您便成為財產授予人（grantor,settler,or trustor）.誰將會是受益於信託的受益人（beneficiaries）?通常是您的家人和親人,也可以是任何人,或是慈善機構.受益人可在您生前,或是在您過世後,可以從信託中領取收入.
受託人的職責
受託人（trustee）負責管理信託,根據信託的條款管理資產,和分配收入及本金.你可以選自己負責管理信託,或選擇他人或機構而成為受託人.如果有人損害受益者的利益,受託人在任何時候,必須採取對受益人最為有利益的行動,例如
‧ 受託人必須保存,保護和投資信託資產而造福於受益者,
‧ 受託人在管理信託時採取合理的謹慎和技巧,必須保持完整和準確的記錄,審查投資信託資產,避免信託資產與其他資產混合,特別是他或她自己的.
‧ 受託人如缺乏專業知識,可以聘請專業人士,如律師,會計師或經紀人.但是受託人不能將委託責任全權交給其他人,
‧ 儘管許多受託人的職責是由國家法律定立,其他職責卻被定義於信託文件,如果你是信託財產授予人（grantor）,在設定信託時,你則可以幫助確定其中的一些受託人職責.
為甚麼要建立信託？
由於信託具有多種用途.他們是很好的遺產規劃工具,信託經常被用來下列情況:
‧ 減少遺產稅,
‧ 避免潛在債權人對遺產的獲取,
‧ 避免法院對法律上公開的遺產認證手續費用（probate fee）和延遲你遺囑的執行.
‧ 如果您在您的孩子未成年人時過世,為您的孩子保留資產,直到他們成年
‧ 可以由專業的基金經理管理信託,
‧ 在因意外事件喪失工作能力時支持自己的收入.
‧ 可轉移一部份稅務負擔給信託中的受益者,降低稅務負擔
‧ 提供福利慈善事業
採用那一類型的信託取決於您要達到的目標是甚麼,但是難免利弊亙見,所以必須與專業人士商量討論,設立對自己最為有利的信託再孰行.
‧ 信託可能需要昂貴的設立和維護費用:受託人費,專業費,申請費都必須支付
‧ 根據你選擇的信託類型,可能會在某些信託放棄一些資產的控制權力
‧ 可能需要相當多的時間去維持信託的要求,
‧ 信託財產所產生的收入,如果不是分配給信託受益人, 信託所得稅的稅率,可以高過你單獨繳稅稅率
‧ 如有大量資產,信託基金可以用於減少聯邦遺產稅
‧ 信託基金可以為你的繼承人,提供管理援助,
‧ 若父母雙方死亡,對於未成年信託繼承人,可以免除由法庭指定受託人的費用
‧ 適當的資金信託可以避免很多法律上公開的遺產認證手續上的行政費用（例如;律師費,文件備案費等）
‧ 信託的存在,將可保持私人財產的分配不公開。信託的收入分配可用於立即受益者（如孩子們及年老的父母）,然後才作最後的財產分配其他受益者
‧ 信託可以確保資產轉到您預期的受益者。例如，你可確保前任婚姻的孩子們享有當前配偶孩子們的受益權
‧ 信託可以減少所得稅,轉移收入到立即受益者.
可撤銷生前信託（Revocable Trust）
可撤銷生前信託是一種特殊類型的信託,這是你在世的時侯為你的財產,房子,船舶,或共同基金所創建的法律條文。財產通過可撤銷生前信託不需經過法律上公開的遺產認證手續,它不相等於你的遺囑.
財產通過可撤銷生前信託轉讓,是不受法律上公開的遺產認證手續耽誤,因為認證程序有時侯會長達兩年以上.按照你的指示,生前信託可以即時將資產轉移給受益人.如果你想延遲轉移,可以在特定的時間,將資產直接轉移到受益人,（例如受益人要等到達到一定的年齡或結婚時才可接受轉移）.
可撤銷生前信託是可以變動的,你也可以成為受託人,也可以增加或刪除你認為合適的財產。
可撤銷生前信託有下列優點:
‧ 它是可撤銷的,控制權在你手中,你可以改變信託,甚至取消它.它也具不同於遺囑的隱私權，
‧ 可撤銷生前信託是不屬於公共記錄,除非經您允許沒有人可以查看信託文件.
‧ 可撤銷生前信託也可以用來幫助您保管自己的資產.
‧ 如果您成為無行為能力,不能再處理自己的事務,您的受託人開始處理信託資產.根據內容條款,受託人有責任盡其所能,對信託管理利益行事,如果不信任受託人時,可由法院委任一名監護人來管理您的財產.
儘管有這些好處,可撤銷生前信託仍然有些缺點:
‧ 信託需要大量的文書工作,昂貴的設定和維護費用.通常需要一個律師來制定信託文件.
‧ 依照信託資產的收入,您需要支付所得稅.另外您也不能免除由生前信託所造成的遺產稅.
‧ 您的債權人可從可撤信託的財產得到債務保障
不可撤銷信託（Irrevocable Trust）
性質上不同於生前信託.不可撤銷信託在設定後不能更改或取消. 也不能取消資產或變更受益人,或改寫任何條款.然而不可撤銷的信託仍是一種很有價值的遺產規劃工具。
若您不介意會失去控制資產的運用,可轉移資產到不可撤銷信託.但是您可能在財產價值轉移時,需要支付贈與稅.
如果您放棄在信託內的資產控制權,以及所有未來資產的升值, 您可不必支付這些產業遺產稅及增值所得稅.這意味著您的遺產稅可能較少,進而增加您的受益者收入.通過不可撤銷信託資產轉移到受益人,也將避免法律上公開的遺產認證手續.就一般效益上來說, ,您的債權人無法從不可撤的信託的財產得到債務保障.
實際上有多種不同類型的不可撤銷信託.而有許多特殊規定用於特殊用途.有一些不可撤銷信託可持有壽險保單或個人住宅。
（楊靜芬財務規劃師供稿） ◇