萬達商管懇請債權人同意美元債展期方案

【大紀元2023年11月29日訊】近日，大連萬達商業管理集團有限公司（簡稱「萬達商管」）懇請債權人同意美元債展期方案。美元債展期，往往是房企爆雷的先兆。

11月28日，澎湃新聞從債券持有人處獲悉，萬達商管近期在和持有人溝通時表示，希望債券持有人能夠通過2024年1月29日到期的這筆美元債的展期方案。按照萬達商管的方案，擬對這筆美元債展期至2024年12月29日。

上述消息人士表示，在和萬達商管的溝通中，公司表示懇請債權人同意展期方案。因為該筆美元債能夠成功展期，對於境內銀行決定對萬達商管是否無還本續貸有很大的影響。

事實上，萬達商管11月21日也在港交所發布公告了該消息。

萬達商管當時稱，計劃調整子公司萬達地產國際有限公司一筆美元債的還款計劃，以緩解公司近期的流動性壓力。這筆美元債發行於2014年1月，規模6億美元，利率7.25%，原定於2024年1月29日到期。萬達商管準備將該美元債延期11個月，然後分四期分批償還，正在徵求持有人同意。

這一消息讓外界了解到，萬達資金出了問題。

目前，萬達商管有1000億元左右的CMBS（商業房地產抵押貸款支持證券）需要償還。

商業地產抵押貸款支持證券（Commercial mortgage backed securities）是住房抵押貸款支持證券（MBS）的一種，它用商業地產抵押貸款而非住宅抵押貸款作支持。由於商業地產的獨特屬性，CMBS比住宅地產抵押貸款支持證券更為複雜，波動性也更強。

另一名債券持有人表示，萬達商管透露或將對珠海萬達商管引入新的投資人，但並未透露接觸了哪些投資人。

「從港股的市場現在低迷的情況來看，選擇現在上市也並不是一個合適的時機。對於萬達和我們來說都很難做決定，對萬達來說一直在等市場環境轉好，想要有一個好價格上市，但從現在的情況來看，無法預計。對於我們來說，投入的資金也要計算成本，雙方都希望找到一個平衡的方案。」

據該名投資人表示，其目前還未決定是否接受上市時間延長至2026年的方案。

澎湃新聞11月26日曾報導，珠海萬達商管有意將其在香港的上市時間最長推遲至2026年，正在和投資方進行商討。

一名知情人士表示，其所在的投資方對於這一方案是不太接受，時間推遲得太久，按照目前的環境看，無法預知未來的情況，當中變化性太大。

另一家手持萬達美元債的私募機構表示，他們不同意該方案，延期時間太久，資金成本也很高。

責任編輯：夏松#