壽險投資單一ETF上限30% 金管會擬6月發函

【大紀元2025年05月28日訊】（大紀元記者侯駿霖台灣台北報導）金管會28日指出，未來將限制壽險公司投資單一被動式ETF上限為30%、主動式ETF為10%，超過上限的部位「只出不進」，會給予業者調整時間。保險局說明，此舉是為了避免壽險資金過度集中，預計今年6月正式發函。

金管會主委彭金隆指出，設定壽險業上限目的，主要是落實分散風險的基本原則，這本身在《保險法》第146條之1的投資規定內、是重要概念。

但立委李彥秀質疑，法令即便限縮購買ETF比例，但市場ETF追蹤的成分股可能會有重疊狀況，例如0050、006208等台灣大型指數ETF，容易產生「假分散、真集中」問題；彭金隆回應，未來也將從ETF發行端做整體管理，避免指數重複與商品雷同。

針對壽險業新規定，保險局表示，未來壽險持有單一檔被動式ETF持股比重，不得超過30%，至於目前已超過上限的部分，不強制賣出，但部位後續只能出、不能進。至於主動式ETF，則比照主動式基金規定，投資上限為10％。

保險局強調，壽險業設定投資上限後，仍有充裕的投資空間。統計截至目前為止，壽險持有債券ETF約新台幣1.8兆元，而壽險整體可運用資金約3.3兆元上限，還有逾兆元空間可以投資。

彭金隆認為，當初為扶植ETF市場不作限制，但隨著ETF市場快速擴張，現階段是設定持股比例上限的很好時機。他說，市面上壽險持有單一ETF超過50％情況不多見。◇

責任編輯：陳真