【大紀元3月18日訊】（中央社記者吳顯申新加坡十八日專電）新加坡金融管理局建議金融機構採取雙管齊下的方式來控制風險，除了日常風險監察，也應該通過「壓力測試」來控制不尋常的風險。
金管局最新發表的報告中指出，全球金融市場近十年來的狀況不斷，大多數銀行採用定性（qualitative）與定量（quantitative）技巧來管理信貸風險，然而，不論是定性或是定量的監察方式，都只適用於正常的環境，因為在正常的商業環境下，曾經有過的經驗可以用來預測將來的風險，但是在高壓環境底下，例如發生金融危機時，風險因素就變得不可預測。
報告說，高壓事件發生的機率其實並不算低，過去十年來，至少就發生了十次高壓事件，例如波斯灣戰爭、亞洲金融危機、俄羅斯危機、九一一事件、阿根廷危機等。在發生這類狀況時，正常風險管理技巧都無法應用。
報告舉例說，許多亞洲區的銀行，在一九九七和九八年的亞洲金融危機期間，就是因為沒有採取雙管齊下的方式，而付出了慘痛的代價。在發生危機之前，這些銀行就是用傳統的風險評估方式，評估貸款者的信用。
報告說，在發生高壓狀況時，原本屬於低風險的分散貸款組合，卻可能變成高風險的組合。更糟的是，當這類情況發生時，風險經理會發現他沒有辦法通過脫售來降低風險資產，而且平時依賴對衝來避險的風險經理也會發現，避險工具在出現高壓狀況時，並不能如常運作。
報告強調了壓力測試在管理風險方面所扮演的重要角色。它建議金融機構一方面採用定性與定量技巧來監察日常的風險，另一方面則以壓力測試（Stress-test），來測量在高壓環境底下可能蒙受的損失。
定性評估是最傳統的評估方式，由負責信貸的職員評估貸款者的信用。而定量評估，則是用數學方式計算出貸款者違約的可能性。
根據國際結算銀行的定義，所謂壓力測試，就是測量當可能發生的特殊狀況出現時，金融機構將蒙受的虧損。關鍵字眼是「可能發生」，和「特殊」，也就是指非一般的壞消息，事情發生的機率雖然低，卻有可能會發生的事情。(http://www.dajiyuan.com)
