【大纪元2012年07月14日讯】（大纪元记者程木兰综合编译）目前已有多个国家监管机关展开基准利率操纵丑闻调查。据摩根士丹利(Morgan Stanley)最新估计，公开与操纵丑闻有关的12家跨国银行，或需支付监管罚金以及赔偿投资者和对手方的金额合计高达220亿美元。
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是360兆美元衍生品、贷款和抵押贷款的基准。据英国《金融时报》报导，摩根士丹利经分析，也许还有11家银行会像巴克莱(Barclays)那样受到处罚。6月，巴克莱因试图操纵Libor向英美当局支付了4.56亿美元罚金。
上述估算未计入美国和欧盟(EU)继续反垄断调查的潜在后果，该调查可能导致数十亿美元的罚金。
该报导称，摩根士丹利提出的分析是迄今将这桩丑闻的潜在破坏性以具体量化的数据表达出来。巴克莱承认，自己在向Libor利率设定程序提交报价时存在虚报行为。摩根士丹利表示，估计罚金将使相关银行2012年的每股盈利(EPS)减少4%至13%，或者说使账面价值缩水0.5%。
欧盟竞争事务专员阿尔穆尼亚(Joaquín Almunia)表示，他的优先要务之一即是对与Libor和两种类似利率──欧元银行间同业拆借利率Euribor和东京银行间同业拆借利率Tibor──相关的利率衍生品的反垄断调查。这项调查已历时一年之久。
阿尔穆尼亚认为，Libor丑闻令人震惊，代表着银行业部分最不负责任的行为。到目前为止，反垄断执法基本上没有触及欧洲银行业。他希望惩罚将推动银行业改变作风。
欧盟委员会(European Commission)的反垄断调查需花费数年时间，而最终的罚金可能会占到营业额的10%。根据欧盟法律，调查人员只需证明存在构成垄断组织的企图，不需证明其对产品市场的确切影响。
上述分析对集体诉讼的潜在风险进行了评估。分析中提及的各家银行将平均支付4亿美元罚金，单个银行的支付额介于6,000万美元至11亿美元之间，具体数字取决于这些银行衍生品账户的规模。
该分析假设，其它11家银行大多将承认存在大致类似的行为，而且不会像巴克莱那样因提前合作监管机构的调查而获得罚金折扣。
目前各国相应监管机关与调查罪行如下：
● 美国：商品期货交易委员会CFTC─民事诉讼；司法部 ─ 刑事罪、反垄断法
● 英国：金融服务局(Financial Services Authority) ─民事诉讼；重大诈欺办公室(Serious Fraud Office)─刑事罪
● 加拿大：竞争局(Competition Bureau) ─ 反垄断法
● 日本：证券交易监察会(Securities and Exchange Surveillance Commission) ─民 事诉讼；金融服务局 ─ 民事诉讼
● 瑞士：竞争委员会 ─ 反垄断法
(责任编辑：王桦)
