【财商天下】大陆科企遇“海啸” 被美打回石器时代？

【大纪元2022年10月15日讯】最近，中美科技战正在不断升级，大家看到，10月7日，美国政府对中国芯片业祭出了史无前例的全面出口管制措施，市场反应强烈，全球芯片类股票是大幅震荡，几天之内，就蒸发了超过2,400亿美元的市值。 美国的这个最新举措，冲击的不只是中国的半导体行业，对全球芯片业的未来走向都有着巨大的影响，而且它也充分展示了，中美两国已经进入了全面对抗阶段，两国的紧张关系已经不可逆转。

那么，美国这一次到底出台了哪些措施，有什么突出特点？它是如何对中国芯片业实施“精准打击”的，又使用了什么“釜底抽薪”的招数呢？而对美国、韩国、台湾的半导体厂商，又产生了怎样的影响呢？我们今天就来谈谈这些内容。

美国出口管制新规威力大 引发全球芯片业震荡

10月7日，美国政府公布了有史以来最全面、最严厉的针对中国的芯片出口限制，不仅涉及面非常广泛，而且，几乎是立即生效。

消息一传出，就在全球股市引起了一场轩然大波，中国、日本和韩国的相关芯片股大幅下跌。10月11日，台积电股价下跌超过7%，是2021年5月以来的最大跌幅；三星电子的股价，创下了一年来的最大跌幅；东京电子（Tokyo Electron）的跌幅也高达5.8%。根据彭博社汇编的数据，自10月6日收盘以来，全球芯片股蒸发超过2,400亿美元。

那么，市场的反应为何如此强烈呢？

因为美国这一次的出口管制法规，可以说是异常严厉，不仅对中国半导体行业起到了精准打击、釜底抽薪的作用，同时，对全球半导体行业都有着一定的冲击。

为什么这么说呢？我们来看看它的具体措施。

这个法规的全称是《美国商务部对中国实施先进计算和半导体制造的出口管制新规》。

法规出口管制的对象，包括：某些先进和高性能计算芯片，超级计算机，某些半导体制造设备和相关产品，某些集成电路（IC）的开发或生产能力。

所采用的限制手段是：将这些产品列入商业控制清单（CCL），实施更大范围的许可证要求，以及扩大《出口管理条例》（EAR）的适用范围等。比如，按照新条例，受制于许可证要求的范围，扩大到实体清单上位于中国境内的28个现有实体。

这之前，美国对中国的出口限制，已经从用于芯片设计的EDA软件、14纳米以下制程的产品，扩展到了高性能人工智能（AI）芯片。这个新的出口管制条例，无疑是又进一步加强了管制的广度和深度，而这个最新条例中，有两条措施非常重磅。

第一条就是，如果没有事先获得出口许可证，符合特定标准集成电路的半导体制造设备，不能出口给中国的半导体制造“设施”。这些特定标准的集成电路，包括： 16纳米、14纳米或以下的逻辑芯片，18纳米或以下的D-RAM芯片，以及128层或以上的NAND快闪记忆体芯片等。

但新条例也指出，对于能否获得出口许可证，中国实体所拥有的半导体制造设施，将面临“推定拒绝”，也就是说，除非企业能证明产品用途不违背出口管制条例，否则，美国商务部一律会推定拒绝签发出口许可，而其它跨国公司所拥有的设施，则将会被逐个审查决定。

其实，早前就有媒体披露，美国政府已经发通知给多家半导体设备制造商，包括科磊（KLA）、科林研发（ Lam Research）和应用材料（ Applied Materials）等，要求这些业者，必须取得美国商务部的特别许可证，否则不得向中国出售生产先进逻辑芯片的设备。

目前，为了避免供应链被破坏，韩国的SK海力士、三星电子，以及台湾的台积电，已经从美国政府那儿获得了一年的豁免期，可以继续订购美国半导体制造设备，用在中国工厂的生产。

关于第二条重磅措施，就是在没有许可证的情况下， 限制美国人（U.S. persons） 支持位于中国的某些半导体制造“设施”开发或生产集成电路的能力。

那么，这个美国人的定义是什么呢？据《华尔街日报》报导，这里所说的“美国人”，包括美国公民和持有绿卡的人。这是华盛顿，首次限制美国人支持中国大陆最尖端芯片的开发或生产能力，也就是说，不仅要实现技术脱钩，还要实现人才脱钩，所以其影响也必然非常深远。

美国商务部还表示，新条例会分阶段生效，比如：与半导体制造相关的限制，在10月7日法规公布时就已经生效； 对于美国人支持中国半导体业开发或生产集成电路的限制，在10月12日生效；对先进计算和超级计算机的管制和其它条例，将会在10月21日生效。从这些日期，我们可以看出，所有条款的生效日期，最多相隔14天，可以说是即时生效。

除此之外，新法规还指出，美国商务部更新了未经核实清单（UVL），删除了 9 个符合相关要求的实体，但是，增加了 31 个新的中国实体，其中包括记忆体，也就是内存芯片的制造龙头长江存储。

与此同时，新法规还发布了一份政策备忘录，以确保可以对相关公司进行核实。备忘录规定： 如果东道国政府阻碍核查行动，60天之后会将相关方加入未经核实清单；如果在额外的60天中，东道国政府仍然不予合作，则会将相关方添加到实体清单中。

中国科企遇“海啸” 将被打回“石器时代”？

那么，美国这个新的出口管制法规，会对中国半导体产业产生怎样的影响呢？

一些分析认为，新法规实施的一系列措施，可以说是自1990年代以来，美国对中共进行技术输出的最大政策转变，将对中国科技企业造成“海啸级”的冲击，影响之广泛，涉及包括人工智能、数据中心，以及由超级计算机和高端芯片驱动的众多领域。甚至有中国大陆的业界人士表示：“不夸张地说，中国企业基本上将回到石器时代。”

事实上，华为就是一个现成的例子。在被美国严厉制裁两年后，华为不仅营收下降，失去在网络设备及智慧型手机领域的领导地位，创办人任正非也向员工坦言，公司生存岌岌可危。而现在，美国政府将应用在华为身上的制裁措施，扩大到更广的范围，那就意味着，整个中国芯片产业都将面临这样的痛苦。

那么，美国的制裁为何如此有效呢？这是因为，美国公司在全球芯片生产设备供应链中占据主导的地位。根据波士顿咨询公司（Boston Consulting Group）的分析，美国公司在全球芯片生产设备供应链中的份额，总计为41%，而中国的份额呢，不超过5%。

所以，美国这一次的效果可谓是立竿见影。在新法规发布后不久，美国的半导体设备制造商就开始撤出中国工厂。

媒体已经报导说，为了遵照美国政府的相关规定，包括应用材料、科林研发，东京威力科创等外国半导体厂商的驻厂人员，已经陆续撤出包括长江存储、长鑫存储、华力、上海集成电路、上海积塔半导体、杭州积海半导体、以及华为相关的晶圆厂，不但不卖设备，后续也不提供维护支援，受到影响的，包括了14纳米以下所有的晶圆厂。

其中，长江存储（YMTC）是中国最大的内存芯片制造商，由湖北省政府和中国国家集成电路产业投资基金控股，原先是紫光集团旗下的一个公司。根据市场跟踪机构TrendForce的数据，长江存储的产量，占到全球内存芯片产量的大约6%。从去年开始，长江存储开始交付一种含有128层的先进制程存储芯片，使其成为美国针对的目标。

《华尔街日报》在13日报导说，长江存储正面临科磊公司（KLA Corp）和泛林集团（Lam Research）等关键供应商暂停支持的局面。科磊公司是以其检验和测试设备而闻名，泛林集团则以蚀刻机而闻名。

知情人士透露说，这些美国供应商，最近几天暂停了对长江存储已安装设备的支持，并暂停了新设备的安装调试，同时也暂时撤出了他们在长江存储驻厂的员工。报导中提到，这些美国设备制造商，有至少几十名员工派驻在长江存储的工厂，他们在工厂营运和发展制造能力方面发挥着关键作用。

除了长江存储之外，中国内存芯片制造商长鑫存储（CXMT）、以及芯片代工制造商中芯国际（SMIC）和华虹半导体，都是受美国出口管制影响的主要对象。这些公司都面临着未来无法升级和维护现有系统和开发先进芯片的困境。

人才禁令让中国半导体业面临“灭顶之灾”

不过，更让中国半导体业者担忧的，则是美国的人才禁令，就是阻止美国人协助生产和开发芯片。一家中国国有半导体工厂的人力资源主管就提到，这是比阻止购买设备更强的“重磅炸弹”，因为在中国工厂身居要职的一些美籍专家，他们正是研发科技的“核心武器”。

据《金融时报》报导，目前在中国芯片领域工作的美国公民，大多数来自中国大陆和台湾。一位台湾情报官员估计，有多达200名持有美国护照的台裔专家在中国芯片公司工作。但是有香港媒体认为，这数字可能被低估了，因为目前共有3,000多名台湾人在中国半导体企业工作，相信有不少人曾经在美国留学和工作，顺道拿了“绿卡”。

另外，据《日经亚洲》的报导，有多家中国主要的芯片设备和材料公司，都是由拥有美国公民身份的人创办的。在这些公司里，拥有美国公民身份的高管和专业人士有数百名，许多人都有在美国顶级公司工作的经历。

比如，中微半导体（AMEC）的创办人、董事长兼首席执行官尹志尧（Gerald Yin）就是美国公民，在加州大学洛杉矶分校获得物理化学博士学位。他曾在美国应用材料公司任职13年，也曾加入泛林集团和英特尔技术发展中心。还有，中微半导体的执行副总裁兼首席营运官杜志游，也是美国公民。

另外，半导体清洗设备制造商“盛美半导体”（ACM Research）的首席执行官兼总裁王晖，高端半导体质量控制设备提供商“中科飞测”（Skyverse Technology）的创办人、董事长兼首席执行官陈鲁，半导体材料公司安集微电子（Anji Microelectronics）的创办人、董事长兼首席执行官王淑敏，都拥有美国公民身份。

在中国的半导体行业，有这么多拥有美国国籍的人，也不是一个偶然现象，其中的部分原因，就是中共大力吸引海外人才的结果。

在过去十多年来，为了实现打造芯片和科技强国的目标，中共通过2008年发起的“千人计划”等，吸引了更多海外人才到中国工作，在顶尖大学任教或创办公司，而中共其中的一个目的，也是为了窃取美国的技术，所以“千人计划”，现在也被美国视为间谍计划，相信这也是美国商务部出台这个“人才禁令”的其中一个原因。

据自由亚洲电台报导，已经有几百名美籍华人“海归派”，赶在了12日禁令生效前离职，他们是长江存储、长鑫存储、上海集成电路研发中心、杭州积海等半导体企业的美籍员工。

一位江苏半导体业内人士表示，中国大部分半导体行业的高级管理人员和工程师，都属于“海归派”，如果他们拥有美国国籍和绿卡，不会轻易放弃。然而一家企业成功，至少有四个因素，包括技术、人才、管理和市场，但中国只有市场，前三项都不具备，所以这些半导体企业可能面临灭顶之灾。

所以，美国的这个人才禁令，可以说是对中国芯片业起到了“釜底抽薪”的作用。

中国将加速与世界经济“被动脱钩”

我们看，从2018年特朗普（川普）发起的贸易战，再到现在，拜登政府将其升级为芯片战，并明确表示，新的出口管制措施，是为了保护美国的国家安全和外交政策利益不受中共的威胁，都说明美国确确实实在把中共视为最大的竞争对手，中美两国的全面对抗态势已经无法逆转，而未来，还可能会更加激烈。

那么，对外国半导体业者来说，在中国设厂的风险已经越来越大，必然会加速撤离中国。而由美国、日本、韩国和台湾组成的“芯片四方联盟”，将会主导全球芯片产业的发展，并将中国进一步排除在外。中国和世界经济的被动脱钩，无疑是全球未来发展的大趋势。

财商经济研究所

策划：宇文铭

撰文：李松筠

编辑：蔚然、宇文铭

剪辑：曲歌

监制：李松筠

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责任编辑：连书华