【大纪元2024年01月13日讯】（大纪元记者程雯综合报导）每当美国民主党的民调支持率上升时，墨西哥的股市就会上涨，而印度的股市则更喜欢美国共和党的好消息。
1月13日（本周六），台湾将选出新总统，这是一个重要的关键时刻。全世界的观察重点却是台湾对岸共产中国的独裁者习近平，看习近平会如何继续他吞并台湾的主张和行动，而这可能会导致自前苏联解体以来最大的地缘政治事件。
随着台湾为2024世界各地的大选揭幕，这一年里，占全球GDP超过50%和全球人口近一半的数十个国家将举行决定性的选举。年首的台湾大选和11月的美国大选是这众多选举中举足轻重的两场，那么这两场大选会如何对全球日益不稳定的地缘政治和经济环境产生重大而深远的影响呢？
2024进入地缘政治风险年
花旗银行（Citi）的新兴市场团队对客户进行了调查，以了解他们对2024年最关心的问题。结果表明，地缘政治问题高居榜首，占22%。
投资人发现他们在应对地缘政治冲击时真的很难，因为地缘政治对市场的影响几乎无法预测，但却非常重要，而他们的反应通常却是分散的，并且需要许多不同的折射层反馈来逐渐调整。
以最近10年来的两起重大地缘政治事件为例，可以看到市场反应的复杂性和投资人的难度。
2016年6月英国公投决定脱欧的结果立即引发了富时100指数（FTSE-100）的大幅下跌。不过，市场在半年内基本上摆脱了困境。
因为之前的大多数预测显示英国不会脱欧，而公投结果大大出人意外，这种“政治不确定性”让投资人有些措手不及，直到他们对英国选择“硬脱欧”的内涵了解清楚后，市场才又恢复了信心。
2022年2月俄罗斯发动入侵乌克兰的战争直接影响了能源市场，但是标准普尔500指数（S&P 500）并没有立即发生明显的震荡，甚至在战争爆发当天还略有上涨。不过随后，标普500很快开始走入低迷，并在起起伏伏中不断陷入熊市，至今无法恢复。
这个模式与英国脱欧公投对市场的影响截然相反，因为在俄乌战争爆发前，美国已经多次发出警报，做出俄罗斯会入侵乌克兰的预测和情报披露，这让市场和投资人多少有了预期准备。
然而，随着美国和西方国家对乌克兰的军事援助以及对俄罗斯的经济和金融制裁，同时，中共方面据信在暗中支持俄罗斯的经济（例如大量购买俄罗斯的石油等）和向俄罗斯提供非致命性军事设备（如军民两用车辆等），这让俄乌战争不断陷入胶著状态。
现在，这场战争持续了即将满两周年，但是人们仍然看不到战争结束的日期。而以色列与哈马斯之间的战争似乎也没有解决之道，并可能导致中东紧张局势的升级。再加上台海危机的潜在升级可能，这些新的不确定性都让市场也难以恢复信心。
台湾大选会对国际地缘政治有重大影响
再回头看台湾大选，在台湾的三组总统候选人中，现任执政党民进党的副总统赖清德是中共最不喜欢的候选人，因为赖清德将继续奉行现任总统蔡英文“亲美远中”、维持现状的谨慎战略。中共抨击民进党、蔡英文和赖清德都是“台独”。
如果是国民党候选人候友宜或民众党候选人柯文哲选举获胜的话，据信中共方面会透过操纵这些政治人物而达到控制台湾的目的。如果是赖清德胜选的话，中共方面预计必须要先做点什么强烈反应，但是会做什么呢？
Clocktower Group的首席策略师马尔科‧帕皮克（Marko Papic）认为，“考虑到中美之间持续的重新接触和（中国）国内的限制”，习近平对台湾大选的回应“可能只是像征性的”，例如可能是像时任美国众议院议长南希‧佩洛西（Nancy Pelosi）2022年8月初访问台湾之后对台湾进行经济制裁或挑衅性军事演习。Clocktower Group是一家位于加州的另类资产管理平台，专注于宏观和中国境内的对冲基金种子和投资。
长期的中国问题观察家、“独立战略”（Independent Strategy）组织的史蒂芬‧罗奇（Stephen Roche）则认为习近平想不出什么办法来应对赖清德的胜利。但是，“被迫在放弃或兑现以武力吞并台湾的承诺之间做出选择时，习近平会选择后者。”罗奇说，“到明年这个时候，北京将以封锁或入侵的方式对抗台湾。西方会保卫台湾。”
对台湾的军事攻击将是至少自前苏联解体以来最大的国际地缘政治事件。这也可能演变成中美之间的直接武装冲突。尽管许多人认为这不会发生，但是即使中共只对台湾实施封锁的话，这都足以引发对全球经济的巨大影响。
据统计，台湾生产的半导体占全球市场60%以上，而人工智能（AI）、5G和高性能计算机所需的台湾7纳米芯片更占全球市场的70%以上。此外，台湾海峡也是全球贸易物流的“咽喉”，每天全球50%的贸易量、70%的半导体和日本四分之三的货运量都要通过台湾海峡。
美国和西方世界无法承受失去民主和自由台湾之痛，无论台湾的新总统是谁。
美国政治和经济的不确定性会造成全球影响
在花旗银行的调查中，客户们对2024年最关心的问题有两项并列排名第二，一个是美国大选，另一个是通货膨胀和美国高利率，都占16%。排名第三的是担心美国经济衰退，占11%。
这表明，美国大选以及美国在货币、金融、经济等政策方面的影响力是全球性的。
“策略研究合作伙伴”（Strategas Research Partners）的总经理丹‧克利夫顿（Dan Clifton）表示，美国大选谁是获胜者的可能性将“与整个国家的股市相关”。这在墨西哥已经很明显，每当美国民主党在民调中支持率上升时，墨西哥股市就会上涨；而在印度，他们的股市则更喜欢美国共和党。
目前，美国两党意识形态的两级分化越来越严重，许多政治机构功能失调，11月的大选对决很可能还是在81岁的现任总统拜登和77岁的前总统川普（特朗普）这两位高龄候选人之间进行。
除此之外，针对川普的各种法律案件以及几位第三方候选人的竞选潜力使2024的美国大选变得更加难以预测。
由于政治环境的复杂，这也加大了现任拜登政府今年竭尽全力刺激经济的可能性，以为拜登和民主党在11月大选中加分——这在短期来看会有积极作用，但从长远来看却非常值得怀疑。
美国两党尽管分歧巨大，但是对中共的鹰派立场基本上却是一致的，2024大选可能会推动他们针对中共发出更强硬的言论。在这种情况下，“脆弱的”美中关系将受到考验。美中关系也是影响国际地缘政治的重要因素之一。
另一方面，中国越来越糟糕的经济形势给中共进行任何军事冒险的空间也越来越小。地缘政治分析师、“欧亚集团”（Eurasia Group）创始人伊恩‧布雷默（Ian Bremmer）认为，美中两国的国内局势促使两国领导人愿意减少冲突，并“在经历任何预期的动荡时会小心应对两国关系的恶化”。
去全球化的趋势已不可避免
无论谁是美国总统大选的赢家，“去全球化”的趋势已经不可避免，这也可以称为“去风险”，或是“脱钩”。总之，资本和商品的国际流动将会放缓。
不过，在官方外交术语中，“去风险”还不是“脱钩”，或者还没有达到“脱钩”的程度。
摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析师丹尼尔‧布莱克（Daniel Blake）和乔纳森‧加纳（Jonathan Garner）表示，“去风险”和“脱钩”之间的岔路口即将到来。去风险涉及“到2030年，对关键和新兴供应链及相关创新管道进行有意义但相对有序的去风险部署”，同时企业转移外国投资，这会演变成脱钩，“国际舞台上的任何事故或事件都可能引发更激烈的经济反应和相关的报复”。
美国和中国之间围绕着获得高端技术和知识产权的争论，就是一个很好的例子，特别是当高科技和知识产权具有国防和军事影响力时。
拜登政府通过的《芯片法案》和《降低通货膨胀法案》已显示出，美国两党已达成新共识，要扭转过去的资本错误配置，把供应链从中国撤出，并尝试透过国家和私人联合投资在美国重建工业基地。
随着美国和西欧国家都在试图重建其制造业基地，这给更多资本支出和投资带来乐观的前景。
在这样去全球化的环境下如何配置资本？Strategas的克利夫顿表示，从投资角度来看，“这是多极世界的崛起”，因此“股票交易更像柏林墙倒塌之前的情况：通膨和利率略高，股票的市盈率（本益比）稍低”。换句话说，市场将会稳定逆转回到1989年以前没有全球化时的情况。◇
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