【大纪元2011年09月07日讯】（大纪元记者金靖报导）在中国大陆，随着近年来股市、楼市日渐不振，越来越多的资金从中撤出。随着借贷利率高企，目前民间借贷方兴未艾，渐成市民“投资新宠”。
民间借贷渐成了居民新的“投资渠道”
某外资企业部门主管、海归学者李女士对大纪元记者透露，前几年在家乡重庆为父母买了一套花园洋房。去年在政府部门上班的大哥因工作关系认识了浙江做实业的周老板，周老板同时还经营一家小额贷款公司，答应以月息2分（2%）让他家人把钱投在他那里。
李女士说，平时不会理财的父母看到辛辛苦苦养老的钱在银行不断缩水，这次也想通了，一改往日的谨小慎微，把四十万老本全投入贷款公司，看到每月8千元红利按时打到账上，很高兴，觉得这是一条很好的投资渠道，于是把自己的一套住房以50万的价格卖掉了，现在本金有一百万，一个月有两万的固定红利。
“我父母想把花园洋房也卖掉，找了一家中介公司，估计能卖200万，但我们当儿女的不同意，希望父母有一个好的生活环境安享晚年，于是采取了折中的办法，把房子抵押给银行，把获得的贷款80万转借给贷款公司，仅利差就相当可观。”李女士表示。
“我大哥前几年分了一套单位集资房，只花了十来万，去年有人出价100万，他也没卖，还是准备抵押给银行，再把钱贷给贷款公司，赚取利差。同时房子还可以出租出去，一举两得。”李女士透露。
据中国证券报报导，上海市民文女士也是找到这样的生财之道。她把已还清贷款的房子抵押给银行，拿到60万元贷款，一年期贷款利率8%。她将钱投进典当行，年利率24%。“一转手，一年就能坐享16%的利差，60万元资金一年就能净赚近10万元。”文女士表示，身边有越来越多的朋友把从银行获得的贷款转投到民间借贷中去，轻轻松松就可获得巨大利差。
河南省郑州市居民刘女士也选择了这种新“投资”方式。由于担心房价会有下跌风险，她6月卖出一套两居室的老房子。在拿到52万元房款后，刘女士通过朋友介绍，将钱投给担保公司，担保公司开出一年20%的利率。
“房子继续出租，一年的租金不过1.5万元，年租金回报率只有2.8%，甚至不如银行定期存款。房子卖掉后将钱拿去放贷，按20%的年利率，一年就能拿到10万多元，收益远远超过其他投资渠道。”刘女士表示，担保公司承诺资金会借给实力雄厚、信誉好的大老板，风险很小，加上又有朋友介绍，不是很担心。
民间借贷利率高企，让已进入这个行业的放贷人获得巨额收益，同时吸引更多资金蜂拥而入。刘女士表示，在得知自己放贷每年20%的利息后，很多亲戚纷纷找到她，也希望能将闲置资金投给担保公司，甚至年逾六旬的老人都愿意将“养命钱”用来放贷。
银行贷款难 民间借贷受追捧
温州网报导，业内人士表示，在信贷紧缩、楼市调控背景下，民间资金缺乏投资渠道，同时，中小制造类企业、房地产、矿业等行业资金需求量大，民间借贷空间迅速扩大。目前仅浙江民间资本就高达万亿元，通过小额贷款公司、担保公司、典当行和个人之间放贷，成为民间借贷流通的主要途径，月息回报普遍在2分以上，最高的甚至达5分，即年利率60%。
北京大学国家发展研究院近期发布的《小企业经营与融资困境调研报告》显示，今年小企业生存环境不乐观，半数小企业通过民间借贷完成融资，能从银行贷到款的公司只有15%，金额在100万元以下的贷款基本成为盲区，很难得到银行重视。
除游荡在民间的数万亿元游资，资金富余的上市公司也开始把钱投向民间借贷业务，有的贷款收益甚至超过主业。最终能支撑起如此高额利率的，几乎只有房地产业和矿业，他们也正是借钱的大户。
通常做法是，由一些信誉较好的实体企业参股担保公司，从银行获得以基准利率上浮10%的贷款，再以一分半到两分的月息向民间融资，最后以三四分甚至更高的月息套利。
据上海证券报报导，广东省社会科学院综合开发研究中心主任黎友焕对民间借贷有着较深研究。他说，现在的民间借贷与以前相比呈现几大特点：一是民间借贷机构互相融通；二是民间借贷从工业与贸易发达的省份向不发达省份扩散；三是参与群体与流入民间借贷的资金性质多样，包括很多上市公司都涉入其中，不少上市公司已经成为民间借贷的“倒爷”，且获利丰厚。
民间借贷利弊争论
据上海证券报报导，温州中小企业促进会会长周德文近日撰文称，目前温州民间借贷利率已经超过历史最高值，年化利率高达180%，而大多数中小企业的年毛利润率不会超过 10%，一般在3%—5%之间。据温州市经信委的监测，温州市民间借贷的规模已超过1200亿元。
周德文认为，民间借贷确实为一些中小企业解了燃眉之急，但它的高利率加大了企业融资成本，同时也埋下了巨大的风险。周德文说，一旦某个环节出了问题，不仅贷者资金难归，甚至还会引起突发事件，给社会造成严重的负面影响。
也有不同说法。成都晚报9月7日称，实际上，进入9月份后，沪深股市不仅天天跌，而且成交量一直维持低量水平，沪市日成交量始终低于600亿元。就估值来说，目前的沪深股市已经很有投资价值，但奇怪的是不能吸引资金介入。熟悉内情的人士道出了个中的缘由：目前几乎无风险的有担保民间借贷年化收益率超过了30%，谁还愿意冒着极大的风险到股海中游泳？
而浙商信贷网报导：“小额贷款公司非常受中小企业欢迎,它的产品切合中小企业的需要。”驻马店温州商会会长郑定辉介绍说：“小额贷款不强求抵押,手续简便,放款迅速,还允许客户自由选择还款期限。”小额贷款公司不仅会使资金的生命力得到激发,更对缓解中小企业融资难起到很大的作用,尤其是对于资金紧缺、游走于生死边缘的中小企业来说,无疑是“及时雨”,同时这也是帮助企业共抗金融寒冬的一个手段。
责任编辑：姜斌
