【大紀元4月17日報導】SEC告高盛詐欺案 業界：很難搞清楚是誰犯錯
（中央社紐約16日路透電）美國證券管理委員會（U.S.Securities and Exchange Commission）指控高盛集團（Goldman Sachs Group Inc）在銷售某種與次級房貸有關的債券商品上涉嫌詐欺。這種產品注定要賠錢。
這是高盛多年來遭遇的最大危機。高盛以華爾街最有影響力銀行之姿，擺脫本波金融危機。
這對執行長布蘭克費恩（Lloyd Blankfein）而言也是一項極大的考驗，他之前已經因為高盛的薪資及經營手法而遭到猛烈抨擊。
SEC指控億萬富翁鮑爾森（John Paulson）經營的大型避險基金鮑爾森公司（Paulson & Co）與高盛合作設計一種抵押債務債券（collateralized debt obligation），鮑爾森在這種債券跌價時獲利，造成投資人損失10億多美元。估計鮑爾森賭這種CDO下跌的金額也是10多億美元左右。
SEC表示，高盛副總裁杜爾（Fabrice Tourre）是這項商品的主要設計人，他也被控詐欺。鮑爾森沒有遭到指控。
紐約決策經濟公司（Decision Economics）資深總經理李海（Cary Leahey）說：「SEC這次動作很大」，「這個案子很難定罪。即使所謂在這個領域有多年經驗的華爾街專家都還是會搞不清楚到底是誰的錯」。
高盛誓言在這個SEC的民事案上奮戰到底。
高盛說：「SEC指控的罪名完全沒有法律基礎且沒有事實根據。」
目前找不到鮑爾森與杜爾對此發表談話。
這對布蘭克費恩來說是公關惡夢，也是公司與主管機關關係上的惡夢。美國政府拿稅金給華爾街金融機構紓困的時候，已經有人批評高盛根本不該獲得紓困，對此，布蘭克費恩已經花了18個月為公司辯護。SEC對這項產品提出告訴之前，布蘭克費恩擔任執行長還不到1年。
費城哈佛信託公司（Haverford Trust Co）投資長史密斯（Hank Smith）說：「這可能是主管機關緊盯高盛的開始，甚至或許是整個投資金融產業都會遭到嚴密稽查。」
這項訴訟代表主管機關積極努力要將引爆本波美國金融危機的人及公司繩之以法。
主管機關可能在近期展開其他調查。
寫過合成型CDO相關書籍的芝加哥塔瓦科莉結構財務公司（Tavakoli Structured Finance）總裁塔瓦科莉（Janet Tavakoli）表示，避險基金在挑選房貸證券組成CDO交易投資組合上扮演重要角色，這在華爾街很平常。
她說：「許多投資人不知道他們在這些CDO結構中的處境有多麼劣勢。」
SEC法務部門負責人胡薩米（Robert Khuzami）表示，沒有控告鮑爾森的原因是誤導投資人的是高盛，不是鮑爾森。
熟悉內情的消息人士表示，不太可能提起刑事告訴。司法部代表拒絕評論。
SEC提起的告訴中，指控高盛設計並銷售合成型抵押債務債券ABACUS。這種債券是否獲利端視次級住宅房貸證券的表現。
SEC指控高盛沒有告訴投資人ABACUS相關「不可或缺的訊息」，包括鮑爾森公司參與挑選哪些證券加入投資組合。SEC也指控鮑爾森放空這種CDO，賭這種CDO的價格會下跌。
根據SEC的資料，高盛介紹這種CDO的行銷資料顯示，挑選哪些證券加入投資組合的是第三家公司「ACA資產管理公司」（ACA Management LLC），但沒有揭露鮑爾森也參與其中。
這起告訴舉證的資料包括內部電子郵件與備忘錄，內容指出在2007年初，行銷與房貸證券有關的CDO變得有困難。
例如，這起訴訟舉杜爾友人在2007年1月23日以英文及法文寄給他的郵件：「整個結構隨時會崩潰… 唯一可能的倖存者是神奇的杜爾… 身在這些他創造的複雜、高度財務槓桿操作、怪異的交易之間，但是他不一定了解這些怪物可能帶來的影響。」
其他通信往來詳細說明高盛雇用ACA擔任挑選投資組合的公正第三方有多麼重要。3月12日的電郵寫道：「我們期待ACA的金字招牌，還有我們在合成型CDO的領導地位能夠在發行上取得成功。」
SEC表示，鮑爾森公司支付高盛1500萬美元來設計行銷ABACUS，這種CDO在2007年4月26日結案。SEC表示，大約9個月後，這種投資組合99%都遭到降級。
SEC的訴狀說：「總而言之」，「高盛在鮑爾森要求之下安排了一項交易，在這個過程中，鮑爾森在挑選投資組合上發揮很大的影響力，以符合它自己的經濟利益，但是高盛沒有向投資人揭露這項訊息… 也就是鮑爾森在投資組合挑選過程中扮演的角色，還有這些組合不利投資人的一面」。
預料SEC的告訴將在國會山莊助長反華爾街的氛圍。預期參議院很快就會表決金融產業全面改革法案。
美國總統奧巴馬強力支持的民主黨版金改法案將對大型銀行施加新的限制，可能讓他們獲利與增加營收的機會減少。
眾議院去年12月通過類似法案。分析家認為金改法案可能在年中就能通過實施。
SEC這項告訴分派給美國地方法院法官瓊斯（Barbara Jones）負責。她獲得前總統柯林頓任命才成為地方法院法官，她曾主審2005年世界通訊公司（WorldCom Inc）執行長艾柏斯（Bernard Ebbers）110億美元會計詐欺案刑事審判。
