個人理財：保持投資多元化

【大紀元2025年11月05日訊】（John Rampton撰文／大紀元記者趙孜濟編譯）最近，我所在的城鎮新開了一家早餐店。第一次去的時候，我驚喜地發現那裡也有午餐菜單。這意味著，除了美味的早餐三明治之外，還有像湯類、沙拉和BLT（三明治的一種，主要配料是培根、生菜和番茄）這樣的傳統午餐選擇。

我非常喜歡紮實的早餐三明治。但有時候，當快到中午的時候，你只想要一些傳統的選擇。

上週有一天我在等餐的時候想到，提供多樣化選擇是所有成功企業的標誌。服裝公司既賣泳裝又賣運動衫；域名註冊商既可以讓你購買域名，也可以購買網站託管服務。

對企業主來說，出售多種商品或服務是合理的。通過提供不同的產品或服務，你可以進入更多的市場，提高盈利能力。而且，當你銷售多種選擇時，你也在降低風險——意味著你不再只依賴單一的產品。

在投資方面，你也應該擁抱多樣化。這種情況下，意思是要讓你的投資組合多元化，以避免「把所有雞蛋放在同一個籃子裡」。

但究竟什麼是多元化？為什麼要這樣做？又該如何開始？

什麼是多元化？

多元化是一種投資策略，即持有多種類型的資產，這些資產會在不同時間表現不同。這個理念是，它提供安全性並降低風險。如果某項投資失敗或表現不佳，你不會損失全部資金。

然而，一個多元化的投資組合不應包含太多選項。正如沃倫‧巴菲特所說：「多元化是對無知的一種保護。對那些知道自己在做什麼的人來說，它沒什麼意義。」

伯納德‧巴魯克（Bernard Baruch）也說：「把資金分散到太多不同的證券上是不明智的。保持對可能影響證券價值的各種力量的了解需要時間和精力。一個人可以完全了解少數幾個項目，但不可能全面了解大量的項目。」

換句話說，雖然許多理財規劃師、基金經理和個人投資者都建議進行多元化投資，但你也不應過度分散。理想情況下，一個多元化的投資組合應限制在大約15至30種不同投資之間。

此外，投資組合應由不同類型的投資組成，以獲得較高回報並降低風險。這意味著有些投資會保持穩定，而另一些則會根據經濟表現迅速增長。

它還應包含來自多個行業的股票。除股票外，你的投資組合還可以包括債券、指數基金或共同基金、定期存單（CDs）、儲蓄帳戶和房地產。

為什麼要多元化？

「如果你投資卻不進行多元化，你實際上就是在扔錢」，傑夫‧雅斯（Jeff Yass）說，「人們沒有意識到，多元化即使減少了回報，也依然有益。」

為什麼會這樣？「因為它會進一步降低風險」，雅斯補充說，「因此，如果你多元化，然後使用槓桿將風險水平提高到與非多元化投資相當，你的回報可能會更高。」

簡而言之，當你多元化時，你在降低風險。這是否意味著你完全沒有風險？當然不是。無論何時投資，總會涉及一定程度的風險。

「多元化的目標並不一定是提高業績——它不能確保收益或保證避免損失」，富達公司解釋道，「然而，多元化確實有潛力在你選擇的風險水平下改善回報。」

富達團隊（Fidelity team）指出：「要建立一個多元化的投資組合，你應尋找那些回報在歷史上沒有同向、同幅度波動的投資——如股票、債券、現金或其它資產。」因此，「即使你投資組合的一部分在下跌，其它部分仍有可能增長，或至少不會跌得那麼多。」

此外，多元化在長期也有價值。例如，「在2008—2009年熊市期間，許多不同類型的投資同時貶值，但多元化仍然有助於控制整體投資組合的損失。」

如何讓投資多元化

想讓你的投資組合多元化嗎？希望你已經迫不及待了。以下步驟可以幫助你開始。

分散財富

如前所述，在構建和優化投資組合時，不要把所有辛苦賺來的錢都放在一個地方。相反，要把它分散到多個行業。除了降低風險，每個類別還發揮獨特作用：

• 股票，特別是共同基金，已經是多元化的，可以穩定增長你的投資組合。
• 債券能帶來收入，因為它們的歷史收益率約為5%至6%。
• 現金提供安全性和穩定性。
• 房地產投資信託（REITs）提供基於股息的收入、具有競爭力的市場表現、流動性和通脹保護。
• 國際投資是增長投資組合和維持購買力的另一種有效方式。

一些顧問還建議考慮定期存單（CD）和像黃金、白銀這樣的商品。但關鍵是不要分得太散，要注重質量而非數量。

此外，金融專家克里斯‧霍根（Chis Hogan）建議你將投資平均分配到以下四種共同基金中，以防止虧損：

• 增長與收益型基金：由像蘋果這樣成熟且可預測的公司組成。
• 增長型基金：由成長型公司股票組成的穩定基金。
• 激進增長型基金：不可預測且高風險，但有可能帶來高回報。
• 國際基金：由其它國家公司的股票組成。如果美國市場下行，你在海外的股票可能表現良好。

使用資產配置或目標日期基金

Investor.gov指出：「資產配置是指在不同類別（如股票、債券和現金）之間分配投資組合的過程。確定持有何種資產比例是非常個性化的。適合你的資產配置主要取決於你的時間跨度和風險承受能力。」

所謂時間跨度，是指你為實現某個財務目標而計劃投資的月份、年份或幾十年數。如果你的時間跨度較長，你可能更願意接受風險較高或波動性更大的投資。

原因在於，你「可以等到經濟周期的緩慢階段和市場的起伏過去」。相反，「如果是為了供青少年的大學教育存錢，投資者可能會選擇較低風險的投資，因為時間跨度較短。」

簡而言之，配置基金就是包含股票和債券的共同基金。大多數目標日期基金以五年為間隔推出。它們的優點是基本上屬於「一次設定，自動運作」的儲蓄選項——通常用於年金、401(k)或羅斯IRA。

該分配多少？

如果你想要更具體的數值，NOLO提供了一個例子：

「用100減去你的年齡，結果的百分比用於股票，剩下的用於債券。例如，如果你20歲，將80%的資產放在股票，20%放在債券。（大多數401(k)計劃包含股票和債券，你也可以通過IRA進行這些投資。）」

然後，根據上例調整比例：

• 「將投資組合中10%到25%的股票部分投向國際證券。年齡越輕、資產越多的人，該比例越高。」
• 「從股票組合中減去5%，從債券組合中減去5%，再將這10%投資於房地產投資信託（REITs）。」

結果？這位「假設的20歲投資者將擁有一筆應急基金，其餘資產將分為75%股票（其中25%為國際股票）、15%債券和10%房地產投資信託（REITs）。」

定期管理你的計劃

最後，由於投資多元化可能較複雜，你應與理財顧問合作。此外，就像車輛一樣，你的投資計劃也需要定期維護：

• 監控：定期檢查投資，以了解策略、業績和風險的變化；同時留意每月或交易費用。
• 再平衡：多元化不是一次性的任務。定期審查投資組合以確保比例合理，建議每年至少調整兩次。但像Bloom或Betterment這樣的機器人顧問可以自動完成這項工作。
• 刷新：至少每年評估一次計劃是否仍符合你的財務目標。例如，如果市場下跌，你可能需要出售部分資產。

結語

投資是一種已經被驗證了的賺錢方式，可以在退休等將來使用。但它也伴隨風險。通過保持投資多元化，你可以在增長財富的同時，不必擔心失去所有資金。◇

原文刊於Due博客網站，授權英文《大紀元時報》網站轉載：「Keep All Your Investments Diversified」。

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責任編輯：韓玉#