【大紀元2025年10月23日訊】（英文大紀元記者Javier Simon撰文／柳嵊濤編譯）當聽到「避險投資」時，你可能會想到黃金、防禦型股票或是國債。雖然它們確實會為投資資金提供一定保護，但它們並不是你的唯一選擇。
那麼在經濟動盪時期能為你提供資金保護的投資方式還有哪些呢？
I系列儲蓄債券（Series I Savings Bonds）
I系列儲蓄債券是一種低風險政府證券，旨在保護你的購買力免受通貨膨脹的侵蝕。
與其它國債類似，I系列儲蓄債券是你向政府提供的貸款。而其安全性也來源於此——該類債券由美國政府的信譽和信用全額擔保。
I債券的利息是根據綜合利率來計算的，其由固定利率和通脹率共同組成。
固定利率在債券的存續期內保持不變，而通脹率則根據全美城市消費者物價指數（CPI-U）的變動每年調整兩次。CPI-U是衡量美國整體通脹水平的常用指標。
I債券的當前綜合利率為3.98%，有效期至2025年10月31日。
I系列債券的利息按月計息，並在每六個月複利一次。它們的到期時間為30年，包括最初的20年期限和可延長的10年期限。
與美國中期國債（T-notes）不同，I債券不會每六個月支付利息，但你可在持有滿一年後贖回債券。不過，如果在持有不足五年時贖回，將會面臨罰金。
I債券利息在州及地方不被徵稅。此外用於符合條件的教育支出，也可免除聯邦稅。
雖然I債券旨在保護購買力免受通脹侵蝕，但其利率可能降至零。不過，這也是利率的最低值——即使通脹率為負並超過固定利率部分，債券綜合利率也不會低於零。
房地產投資信託基金（REITs）
房地產投資信託基金（REITs）通過匯集資金來投資可產生收入的不動產（如公寓樓、購物中心和倉庫），REIT的投資者則可從其產生的收入中獲益。你可以通過投資應用購買REIT的股份，方式與購買股票或交易所交易基金（ETF）類似。
像一些股票一樣，REITs也會支付股息。此外法律規定，REITs需將至少90%的應稅收入以股息形式分配給股東。
除提供被動收入外，REITs也能適時對沖通脹風險。
根據專業地產投資組織CAIA協會的一項研究，從1970年代到2020年代中期，在高通脹的12個月期間，REITs的表現好過股市的比例為56%，而在通脹持續上升的12個月期間，這一比例超過80%。
此外，REITs通常與股票和債券沒有正相關性，意味著當傳統資產如股票下跌時，REITs可提供一定的下行保護。
不過，REITs和其它投資一樣也存在風險，其中之一便是利率風險。
許多REITs依賴借貸來購買物業，而利率上升會增加借款成本，從而降低其盈利能力。同時，更高的利率也會使其它收益資產（如債券）更具吸引力。
貨幣市場基金
在高利率時期，貨幣市場基金對一些投資者可能會更具吸引力。
貨幣市場基金是一種共同基金，用於投資現金及現金等價物，以及高信用等級的短期債務證券，例如美國國債。
貨幣市場基金旨在為投資者提供一個短期、安全的資金存放處，同時獲得比傳統儲蓄帳戶更高的利息收益。
貨幣市場基金經理會確保基金單位淨值（NAV）保持為1美元，而基金的利息收益則會以股息形式分配給股東。
不過在極少數情況下，貨幣市場基金單位淨值可能會跌破1美元，而這種情況被稱為「破1」。
在2008年雷曼兄弟破產後，Reserve Primary Fund就出現了破1情況。該基金持有數百萬美元的雷曼兄弟債務，並最終被清算。不過，美國證券交易委員會隨後制定了新規則，以更好地規範貨幣市場基金。
總結
在經濟不確定時期，許多投資者會選擇避險投資。一些常見的避險投資包括黃金、防禦型股票以及國債等證券。不過，還有其它一些投資選項值得考慮。
這些投資包括I系列債券，旨在保護你的購買力免受通脹侵蝕。你也可以考慮REITs（房地產投資信託基金），這類支付股息的證券讓任何人都有機會進入房地產市場。此外，貨幣市場基金作為高流動性共同基金能為資金保值，並向投資者支付股息。
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原文：Underlooked Safe-Haven Investments 刊登於英文《大紀元時報》。
責任編輯：葉紫微#
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