【大紀元12月26日訊】〔自由時報記者彭顯鈞╱台北報導〕監委調查發現，證券櫃檯買賣中心監控上櫃公司承銷價出現大漏洞，93年新掛牌的46家上櫃公司中，竟有32家一度跌破承銷價，監委認為目前承銷制度過於寬鬆，投資人權益難以保障，要求主管機關應予改進。
這項調查是由監委謝慶輝、黃勤鎮及黃武次主動申請，起因是報載櫃檯買賣中心監控上櫃公司承銷價功能不彰，監委於是著手調查；日前監委完成調查報告，認為主管機關確有疏失，但未提出糾正。
報告指出，依據中華民國證券櫃檯買賣中心自行的研究結果，91年1月至91年12月新上櫃的186家公司當中，有74家公司於上櫃後一個月內，股價跌破承銷價。
而根據監院的調查，93年上半年新上櫃股票掛牌後一個月即跌破承銷價的比率為28.8%，掛牌三個月後跌破承銷價的比率為52.2%，掛牌六個月後跌破承銷價的比率竟高達73.3%。
報告指出，股票初次上櫃就在短時間內跌破承銷價的比率過高，顯示承銷價的訂定機制有所不當，承銷商與公司議定之承銷價格普遍過高，導致投資人購買初次上櫃股票多呈現虧本狀態，也代表承銷價之議價方式有待改進。
報告也指出，目前櫃檯買賣中心審查人員共33人，內部人員穩定性高，但目前上櫃公司高達456家，91年1月至93年6月底新上櫃公司高達283家，審查人員數量相對不足，且實地審查時間只有六個工作天，極易導致查核人員因時間限制而流於形式。
上櫃審議委員會目前設置審議委員12人，其中11人為學界人士，似有偏重理論而欠缺實務經驗的現象，應明定一定比例委員由熟悉產業概況人士擔任，且視審查需要彈性聘任，也不應受二年一任的限制，以兼顧審查案件之獨立性及審查之效率。
報告指出，現行上櫃規範對於科技類別的上櫃條件規定較為寬鬆，亦應重新檢討相關規範的妥適性，主管機關應加強相關訊息的披露，研擬相關配套措施，以確實保障投資人的權益。
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