【大紀元5月17日訊】<自由時報記者陳麗珠╱專訪>新台幣組合式商品正熱，投資人要注意那些事項，才可讓投資風險降低﹖台灣華銀個人金融部理財顧問簡林億提醒，新台幣定存部位還是要注意所得稅的問題。
簡林億表示，新台幣組合式商品還要注意包括閉鎖期長短，可能影響資金調度，提前解約會損及本金﹔最低保證收益率多寡，可藉此了解投資報酬率﹔商品贖回機制主控權是屬於發行機構或投資人，這攸關再投資風險﹔市場利率的風險也是注意的重點；還有發行機構及保證機構的信譽。總之，新台幣組合商品的複雜度高，如果真的看不懂、聽不懂，還是採保守原則為宜。
簡林億指出，新台幣組合式商品通常是結合定存與其他衍生性金融商品，各發行機構產品包裝不同，有時複雜度相當高，連部分銀行從業人員，可能也無法百分之百清楚明瞭，因此，投資人購買新台幣組合式商品時，一定要清楚各項投資風險所在。
簡林億認為，新台幣組合式商品內含部分的定存部位，所以商品不是完全沒有稅的問題，定存的利息收入，自然會涉及所得稅申報，同時組合式商品都會設有一定的閉鎖期，可能是2年或3年，將產生流動性風險問題，提前解約有產生本金減損問題，投資人要評估自己的資金調度，以免需要用錢時，損及投資本金。
簡林億說，雖然部分新台幣組合式商品設有提前贖回機制，但主控權不一定在投資人手上，可能是發行機構主導，每檔商品限制不一，若發行機構提前贖回時，投資人拿回該得的獲利及本金，還要考慮是否投資其他商品，會產生再投資風險。
此外，由於市場利率波動的緣故，新台幣組合式商品，就可能會一段時間屬於固定收益，此時若低於定存利率，投資報酬率顯然偏低，即投資人要留意市場利率與報酬率之間的差距，不僅如此，購買前要仔細看清楚說明書的內容，了解最大可能的損失及最低的保證收益，因為有的商品連結某檔股票，一旦該檔股票價格觸及某價位時，可能會被轉換為現股，萬一現股價格直直落，損傷可就難以掌握了。
