【大紀元6月5日報導】(中央社記者王治平台北五日電)台灣隨著7月1日勞退新制即將上路，「退休議題」近來也跟著發燒，群益投信表示，能有效對抗通膨、低風險、且長期能穩健獲利的投資工具，已成為許多投資人的新歡，這也是近來穩健投資觀念盛行、REITs或以退休為訴求的共同基金競相成立的原因。
至於要如何穩穩準備退休金？群益投信商品開發部資深經理陳正芳表示，具有理論根據的「分散投資」，是累積財富的必要條件。投資組合理論大師馬可維茲(Markowitz)1990年獲頒諾貝爾經濟學獎的理論精髓，即為「分散投資」，也就是在等值風險下，投資資產種類越分散，獲得的報酬率越高。
就在投資人跟著一窩蜂搶進REITs相關商品時，陳正芳指出，根據群益投信統計近十年來包括VAN全球避險基金指數、房地產、REITs及能源、全球債券等各類資產類型，在年化報酬率、年化波動率及每一單位風險報酬的表現發現，能源資產的年化報酬率為17.97%，在各類資產中表現最佳；但同時它的年化波動率也達14.63%。陳正芳表示，許多投資人在追求獲利時，只著重高報酬，卻忽略了資產的波動性。
陳正芳指出，若將投資資產細分至數十種類，例如美國各類投資風格股票、房地產、能源及新興亞洲等，雖然年化報酬率為12.81%，並非所有單一資產最高者，但在年化波動率方面，為6.53%，低於多數其它資產種類，只比全球債券資產稍高。
若進一步運用「單位風險報酬率」的概念，也就是同時將報酬率的風險因素考慮在內，主要用來衡量投資人每承擔一單位的風險，所能得到的報酬，則會發現資產分散投資下的每一單位風險報酬率為1.96，在各類資產中是最高者。
陳正芳指出，唯有透過多樣化的投資，才能同時降低系統與非系統性風險，而選擇不拘限於某種產業、或某金融資產的共同基金，將可以幫助投資人，在任何市場環境下，達到長期穩健獲利的目的。
