【大紀元8月19日訊】(本報按)特邀陳昱霖博士主持系列講座「規劃成功幸福的人生」，提供讀者實用可行和生活息息相關的多元化資訊。主題有事業﹔創業﹔投資理財﹔退休預備﹔財富轉移﹔幸福家庭和高品質的生活。陳先生早年獲得醫學工程博士，曾在世界最大的醫療產品／器材公司主導產品的研發，研究論文獲得美國藥學科學院最高的榮譽的伊博獎（Ebert prize），他廣泛的興趣引領他進入財富理財規劃的領域，他精研古今中外成功者（各領域）的成功法則和共同的特質，他知行合一、創業有成，除了財富規劃領域外，在短短幾年建立了年營收有千萬美元的事業﹗陳先生平易近人又熱心助人提拔後進常鼓勵和輔導有志創業者規劃成功的事業和幸福人生。
本專欄每二週一次為公開互動的園地，歡迎大家發表感想，貢獻智慧和寶貴的經驗，一起來耕耘這個園地，大家都能受益得造就﹗歡迎來函報社或直接聯繫陳先生，交換意見和心
得。電話﹕（973）626-0754﹔傳真﹕（973）564-8891。
第二十一篇﹕退休預備的財富觀和規劃
沒有風險的股市投資
問﹕美國嬰兒潮世代的特質和對美國的貢獻是甚麼﹖
答﹕美國嬰兒潮世代（Baby Boomers）是1946─1964年出生的世代，包括美國和世界各國移民美國的精英世代，他們的努力和貢獻帶領美國的科技和經濟成為世界第一﹗他們是當今最富有的世代，擁有美國75%的財富，享有高品質的生活（Lifestyle），在他們「人生成長的過程」（青年、中年和壯年）中相關的行業（時裝業、珠寶業、餐飲／旅遊業、房地產、科技業、醫療／健康營養業、保險／財富投資業）就發達旺盛，1945─1955年代出生的嬰兒潮（50─60歲）要面臨退休和交棒給下代的預備，要享有長壽的生活（Healthy Lifestyle），各地都在建豪華的壯年社區（Adult Community，有游泳池、網球場和高爾夫球場）給55歲以上的人享有高雅之家（獨立住家、連棟屋）。
嬰兒潮世代的特質是大多學有專長（大學、高等研究所畢業），主修科學（物理、數學、化學、生物、電腦軟體）、工程（土木、機械、化工、電機／電子、電腦）、醫／藥學、經濟／商學、人文科學（政治、法律 、文學、社會學、藝術）。他們有專業知識加上努力發揮他們的專長，有豐富的創造力（Creativity）加上知行合一，創業有成或者事業生涯步步高陞﹗他們領航科技公司、各類企業和金融／財經公司，他們在人生的黃金歲月（30歲-55歲），事業有成又投資成功，累積了可觀的財富，為退休享有高品質的富裕生活。
問﹕嬰兒潮世代除了事業有成他們投資成功的秘訣在那兒﹖
答﹕嬰兒潮世代擁有美國75%的財富，他們投資成功的秘訣在於他們會借重各類投資專家的專業和經驗為他們作最佳的投資（房地產、股票／公債投資、 娛樂／演藝方面的投資、…）。做任何事要有作為，一定需要專注／深入的投入才會內行（專家），各類的投資也不例外，因此借重各類投資專家的專業和經驗就是各類投資成功的上策。
問﹕嬰兒潮世代（主流社會）在股票／公債方面是怎麼投資的﹖
答﹕他們在股票／公債方面的投資，是借重專業又有經驗的的專家為他們選擇最適合的投資，投資者對投資冒險容忍度（小、中、大）的不同，影響所委託專家的投資選擇。任何投資者重安全（保值或者少損失），其次獲利率和獲利穩定性。舉例來說明，投資10萬美元，第一年降（損失）30%則變成7萬元，第一年需要增加43%才能回到原來的10萬元 （70,000 X 1.43 = 100,100 ）﹗可見投資實在是「損失」不起呀﹗1970年代「共同基金」 （Mutual Funds）的興起，就是要分散冒險性（降低冒險損失率）的例子，因為個人財力很低能買少數幾種股票其冒險性大於「共同基金」（幾百種股票組成）的冒險性，因此個人投資者喜歡買「共同基金」，由專業的人來經營／管理「共同基金」。華爾街日報有調查統計報告指出，祗有15%─20%的眾多「共同基金」，他們的長期平均獲利率會超過S&P500或者DJ股市指標（Equity Index）的獲利率，可是「共同基金」和「股市指標基金」都會隨著股票市場的升降而升降，也是有「損失的冒險性」存在。最理想的情況就是有正獲利時就鎖定，如果有損失（負獲利）時不倒扣而保值（零獲利）﹗
問﹕有沒有零冒險（沒有損失）的股市投資呢﹖
答﹕零冒險的投資有買公債（Bonds）的投資或者存銀行的定存（CD），這都是有生利息（正獲利），可是過去這麼多年來公債和銀行定存的利息都偏低， 趕不上通貨膨脹，有些是變相的貶值﹗上面提到「理想」的股市投資（正獲利時就鎖定而損失時不倒扣而保值），就是零冒險的股市投資﹗這種「理想」的股市投資是「股市指標年金」（Egnity Indexed Annuity,EIA）投資，這是最新最受美國主流社會歡迎的零冒險股市投資﹗一年有幾百億美元的資金（主要是稅後的儲蓄資金），是投資在「股市指標年金」。
它有三大優勢﹕一年金（Annuity）的獲利是可延稅複利成長（Tax-Defeved Compound Growth），就像退休金（IRA，4011K，SEP，…）有可延稅複利成長的好處，可是退休金每年有錢額的限制，年金卻沒有數額的限制﹗因此大量的稅後儲蓄資金都投資在年金﹗二，年金可分為兩大類﹕「生利息的年金」（Fixed Annuity）和「可變的年金」（Variable Annuity），可變的年金基本，就是在年金名下的「共同基金」，它隨著股市波動的升降（損失時倒扣，不保值）。三，「股市指標年金」（EIA Annuity）是正獲利的年度就鎖定增值，如果有損失（負獲利）的年度不倒扣而保值（零獲利）﹗它是零冒險，但是可參與股市指標（S&P500、DJ-30、Nasdaq-100）的成長增值，也可以選擇全部或者部份的生利息，每年可以調整股市和生利息的比例分配。
下期我們將繼續探討分析「股市指標年金」的投資 ◇
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