【大紀元9月6日報導】名家談投資理財專題二（中央社記者胡薏文台北六日電)「大家不是常說投資要逢低進場嗎？國際股市大跌，當然機不可失，加上通膨問題，現階段更應該加碼投資！」台灣人壽財富管理中心總處長李星漢最近就陸續開始加碼投資，把現金部位降到2成以下，整體部位加碼約3分之1，而且充分運用專業知識，加碼投資型保單和分紅保單。
一般投資理財專員服務客戶的門檻多為300萬元起跳，但台灣人壽財富管理中心鎖定的客戶，至少是千萬元級，李星漢的主要工作，就是為金字塔頂層客戶提供理財與資產配置建議。
李星漢儘管才44歲，但入行已13年，其中有5年是在財富管理中心。李星漢在幫「千萬元俱樂部」客戶規劃投資理財的同時，也為自己做了進可攻、退可守的投資規劃。
「以我個人為例，我的資產配置，房地產以自住為主，約佔總資產比重4成，另外6成的投資，就分成基金、保險、現金與股票，其中基金與保險合計約3成5，現金比重2成，股票約在5%到10%。因為沒有時間研究台股，股票的投資部位都是多年前留下來的」李星漢笑著說。
李星漢這套資產配置法，其中保險部分，保障約為年薪10倍，李星漢認為，這是給家人最基本的保障。他採用的投資工具，較特殊的是透過投資型保單加碼投資基金，保有靈活特性，以及善用分紅保單，賺取比定存高出數倍的利息收益，還有免稅優惠。
李星漢這套投資模式，已經進行超過10年，以現在的投資成果來看，平均每年約有12%的報酬率。
他說，「受到景氣與全球股市表現影響，一般人對投資型保單的態度轉趨保守，但對我來說，透過投資型保單投資基金，一年可免費轉換5次標的，具有靈活優勢。我的投資標的選擇，大多是以3到5年作為規劃，除非趨勢不對，不然不會輕易轉換標的。我的投資很簡單，大架構不變，只是在其中進行配置比例的調整」。
「例如我最近加碼買進基金，就是透過投資型保單，保險搭配基金投資的模式，由於美國與歐洲恐遭到較嚴重的通膨衝擊，恐需要較長的經濟復甦時間，因此我將這部分基金先行調節賣出，轉換為新興市場基金，以及以抗通膨為主的農作物基金」。
他建議，「由於國際股市行情不佳，許多人不敢投資，緊抱現金部位，但是我的看法卻是，通膨問題嚴重，而且這波通膨，不像以往，可以透過房地產來進行保值。但如果只是單純抱著現金，實質利率絕對是負數，應該尋求其他較穩定但利率高於定存的投資商品」。
李星漢在保守部分的投資策略，是運用自己的專業知識，在比較各家保險公司推出的產品後，選擇最有利的分紅保單。他選擇的分紅保單，換算為年息約可達8%，同時享有免稅優惠，因此在加碼投資基金等部位時，同時將分紅保單部位提高。
至於多年來投資心得調整的決定，李星漢建議，不要對太短線的波動，做出情緒化的反應，「既然是以未來3到5年，作為投資規劃，就不需要太短線，除非中期以上的趨勢改變，才考慮轉換投資標的。
他最常給客戶的建議，就是「每季檢視一次」，而且儘量避免在行情出現大波動時，做出調整部位的決定，以免因情緒化反應，打亂原本的規劃佈局。
