魏鵬 就職於中國工商銀行牡丹卡中心清算部，理財策劃師、助理經濟師。
委託人資料
潘先生今年33歲，在某研究所工作，月收入約7000元，包括薪金收入5500元，稿酬收入1000元，其他收 入500元。 愛人曾女士32歲，某著名高校講師，月收入約12000元，包括薪金收入4000元，講義費6000元，各項補助1800元和其他收入200元。孩子7 歲，上小學一年級。
現住房約60平米，是曾女士單位實行房改，以12萬元的成本價買下的。現有存款22萬元，包括三年期定期存款 14萬元，五年期定期存款5萬元，活期儲蓄2萬元，現金1萬元，家庭月支出約4000元。由於存款類型較單一，所以投資收益不高，為了提高收益，潘先生希 望在理財人員的建議下做分散投資，嘗試購買一些風險較低的理財產品。此外，固定資產投資、孩子的教育和保險投入也是夫妻倆頗為關心的問題。
理財目標
做好「三性」平衡投資
安全性、收益性和流動性是一項資金是否值得投資的重要標準，定期儲蓄的安全性較高，但是收益性和流動性較低，收益固定且需要繳納20%的利息稅。潘先生希望適當減少定期儲蓄存款的比例，改為投資基金、人民幣理財產品和國債。
此外，為了提高生活質量，潘先生希望將現住房出租，用部分存款購置一套新房，並在原有的基礎上增加孩子的教育投資和全家的保險投入。
資產分析
利用分散化投資策略促使收益最大化
對於像潘先生這樣的高知高薪家庭來講，收入一般由三部分組成，即薪金收入、課題及授課收入和理財收入。受所從事 的工作和投資知識水平的限制，高知高薪家庭通常沒有更多的精力放在理財上，使應占家庭收入重要比例的理財收入變得微不足道。 潘先生一家現有存款22萬元，隨著各期存款逐一到期，建議只保留1至2萬元的3年期定期存款，其餘的用於理財產品和固定資產的投資，建議投資的比例為 6：4，即12萬元購買人民幣理財產品等，7萬元用於購置新房的首付。
孩子的教育投資和全家的保險投入從夫婦的月收入中列支即可。
理財建議
將22萬元存款中的60%用於理財產品投資
投資基金對於中小投資者來說是一個不錯的選擇，基金產品的類型較多，有的適於機構投資者，有的適於中小投資者。 什麼樣的基金產品適用於中小投資者呢？按照收益憑證的變現方式劃分，可分為封閉型與開放型；按投資對像劃分，可分為證券投資基金與實業基金。一般開放型基 金中的證券投資基金比較適合於中小投資者投資。
4萬元購買證券投資基金
對於潘先生一家來說，建議從12萬元理財資金中拿出4萬元購買證券投資基金產品。雖然股票型、債券型、保本型和貨幣市場型等都適合於中小投資者，但具體到哪一種或哪幾種是比較適合於潘先生一家的呢？
由於潘先生一家風險承受能力不是很高，所以建議購買保本型或貨幣市場型基金，這兩種基金的安全性都較高。而貨幣市場型基金的流動性較高，且申購、贖回不收手續費、又能免稅，所以應該將資金重點投向於貨幣市場基金。
一般來說，貨幣市場基金首次認購的數額不少於5000元，此後可按1000元的整數倍追加認購，基金管理公司會 每天公佈每萬份基金單位收益，月月復利，月月返還收益，根據客戶的實際需求隨時兌付。與股票型基金相比，基金管理公司一般會將此基金投資於央行票據、短期 債券等安全係數較高的資金市場，所以安全性方面是有保障的。
收益方面，由於基金管理公司運作的方式各異，同時收益直接與公司的管理運作水平、市場的綜合情況掛鉤，所以具體 到每一隻基金收益是不同的。筆者分析了過去三個月(2005年10月至2006年1月)工行托管的某貨幣市場基金的走勢情況(見圖)，受近期債券市場行情 火爆的影響，2006年第一天，該基金每萬份基金單位淨值由上月初的0.42919上升到1.27863，2006年前半個月淨值浮動較為穩定，建議購買 3萬元貨幣市場基金。
5萬元購買人民幣理財產品
去年11月，銀監會出台了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，規定從今年起，保證收益理財計劃的起點金額為 5萬元以上。1月13日，某商業銀行率先發行了2006年第一款人民幣理財產品，期限半年，預期最高年收益率為3.46%，相當於同期存款稅後收益比率的 209%.人民幣理財產品的特點是一般沒有認購手續費、管理費、無存款配比，是儲蓄類產品的替代品。建議潘先生一家購買一款半年期的人民幣理財產品。 3萬元投資於國債
被譽為「金邊債券」的國債同樣也是不錯的投資工具，投資風險幾乎為零，不用交納利息稅，還可以拿到債券市場去交易，流動性也不錯，因此建議潘先生一家不要忽視對國債的投資。
7萬元首付新房款
根據北京房地產的發展趨勢及市建委的鼓勵政策，建議他們在北京近郊的西南五環附近購房，現在此地段的房價在 5000元一平米左右，北京城市鐵路即將在那裡動工，方便的交通將使其成為近期的「熱點地帶」。一套85平米兩室一廳的單元房售價約40萬元，建議夫婦兩 人從剩餘的存款中拿出7萬元，再將累計住房公積金一次性取出，首付款達12萬元，剩餘的向銀行申請貸款15年，採用等額本息還款法，月供約2100元，可 從每月的薪金中列支。
教育投資要及早規劃
潘先生一家的家庭情況比較優越，但是日益高漲的教育投資必將佔據家庭支出的重要部分。從現在起打理孩子的教育費用，開始為孩子進行教育理財是至關重要的事。
建議潘先生夫婦進行教育儲蓄規劃，這一規劃可以享受雙重優惠，即零存整取的儲蓄形式可享受定期儲蓄利率和「免稅」待遇。另外，一些教育保險也是不錯的選擇，可以使孩子在今後的工作中得到創業基金。
文章來源 : www.home666.cn 中國家庭網
