美史上最大上市案 通用汽车集资201亿美元

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【大纪元2010年11月18日讯】(大纪元记者毕儒宗综合编译)在脱离破产后约16个月,原世界汽车业龙头通用汽车周三(17日)完成了首次公开发行(IPO),募集了201亿美元,成为美国历史上最大的上市集资案,周四将开始在市场买卖。华尔街分析师估计,通用股票首日交易,价格有可能上涨25%。通用最大股东--美国财政部表示,在六个月内将不会再出售任何通用股票。

这次集资主要是美国政府出售手中拥有的60.8%的通用公司股票,以用来偿还财政部提供通用的495亿美元的纾困资金。在华尔街投资银行的协助下,每股33美元卖出了4.78亿普通股股票,募集约158亿美元;另外以4.75%的殖利率(yield),卖出了43.5亿美元的可转换优先股股票(convertible preferred stock)。

每股33美元的价格远高于投资银行事前设定的每股26~29美元的价格区,显示机构投资人购买意愿很高。据了解,在上市后数日内,华尔街投资银行可要求卖出额外的7,170万股普通股及6.5亿美元的可转换优先股。依照目前的情况看来,这很有可能发生,通用汽车上市案总值将为231亿美元,超越今年稍早上市的中国农民银行,成为全球史上最大的上市案。

上市后,美国政府拥有的股权将减少至30%左右,依旧是最大的股东。据熟悉内幕的人士表示,财政部将减少对通用公司的监察,原本每两周一次通用主管向财政部所作的简报也将减少。

奥巴马政府在救援通用时一再强调,政府将会尽可能避免干涉通用的运作,尽快地卖完手中的持股,让通用尽早独立。

通用在中国的商业伙伴上海汽车工业将耗资5亿美元,购入通用1%的股份。此外,中国工商银行和中国国际金融有限公司也参与本次的上市集资。在上市前,美国财政部一直小心翼翼,深怕中国公司大举入股通用会在美国引起反弹。

在定价方面,原本每股26~29美元的估价区,是希望通用在上市后的首个交易日能有25%的上涨空间,以此来吸引机构投资人参与上市集资。但是,奥巴马政府希望能卖到最好的价格,以偿还纳税人借给通用的资金,而且避免定价过低,被舆论批评又让华尔街大赚一笔,因此将售股价格提高到每股33美元。

在顺利上市前一天,通用旗下的雪佛兰Volt汽电车才被《汽车趋势》杂志评为2010年风云车。虽然一切看来顺利,但分析师表示,面临通用的是非常严酷的市场竞争及欲振乏力的全球经济,加上数百亿员工退休金债务。

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