以免温房市火上浇油

【大纪元2016年07月15日讯】（记者何坚温哥华综合报导）加拿大央行7月13日做出维持0.5%基准利率不变的决定，很大部分原因是因为，央行不愿意给本已过热的温哥华房市火上浇油。

据邮报传媒（Postmedia）报导，蒙特利尔银行（BMO）首席经济学家波特（Doug Porter）认为，央行“极不情愿”去触碰基准利率。

“除非发生极大的经济震荡，否则央行只会置身事外，因为（温哥华和多伦多）已经积累了巨大的家庭负债。”

事实上，加拿大央行在13号的报告中，也直接提及对温哥华和多伦多房市的担忧，认为温哥华地区房价激增，可能是潜在购房者和贷款者“继续看涨”的“自我强化预期”所致，所以房市是危机涌动。

数周前，波特将温哥华地区过热的房市，描述为“四级警报”，不过现在，他说已是“火烧眉毛”，“已经找不到更严重的词语来形容”。

“没有新的状况，这（房市）是一只行动迟缓的野兽，但它是野兽。温哥华越来越高的房价，给家庭负债增加越来越重的压力。年轻人不得不债台高筑，只为买房。这种情形不健康。”

贷款经纪的观点

不过，贷款经纪们对此却有不同的见解。

温哥华的TMG按揭公司的贷款经纪 Vida Mohammadian认为，价格150万元区间、首付3~5成的以投资为目的的买家，并不担心利率，他们更关心房价，对于在买到房之前房价持续上涨，深感焦虑。不过，Mohammadian说，目标房屋在50~100万区间的首次置业者，按揭经纪就有责任提供教育，确保客户在未来利率变动的情形下，还能支付得起月供。从业18年的Mohammadian承认，去年是她按揭生涯中最令人精疲力竭的一年，即使房价飙升，买家们依然疯抢，她不得不长时间工作直至深夜，做大量的审慎调查（due diligence），以确保客户有能力下“无条件报价”（subject-free offer）。

素里的Xeva按揭公司的贷款经纪Luisa Hough 也说，最近几周，不少首次置业者都在观望央行基准利率，她说一些客户有能力贷款，但却抢不到offer，如果利率下调的话，人们会更疯狂的抢入房市。

央行预测最坏情形

加拿大央行6月份就发布过报告，警告温哥华和多伦多地区的房市有风险，并为负债累累的房屋业主预测了最坏情形：

如果房价下跌15%，约八分之一（60万个）借款人将落得“房不抵债”，即屋主欠银行的债务超过了房屋价值。如果房价下跌25%，四分之一（逾百万）借款人会“房不抵债”。

央行说，这种房市造成的高负债风险，在卑诗省尤为严重，而且呈上升趋势。温哥华去年有三分之一的贷款，被归入负债累累的类别。

7月份，加拿大银行业最高监管机构、金融机构监督办公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions Canada，简称OSFI），要求银行对房贷进行更严格的审查，因为低利率、家庭高负债，尤其是温哥华和多伦多地区的房价飙涨，使得银行信贷风险大增。

不过，OSFI对银行业的告诫，对于那些为富人们提供服务的房贷市场，能够产生多大影响，就不得而知。因为这部分市场，不依赖于客户在加拿大的收入，而取决于银行知道买家身家有多丰厚。加拿大皇家银行（RBC）去年11月就废弃了对外国人贷款最高125万元的封顶限制，以便能为海外富人在加拿大购入豪宅，提供更好的服务。

波特说，单纯提高贷款要求，只会“将国内买家挤出市场，而对外国资本打开大门”。

他还认为，区分定居的移民和寻求投资的海外购房者，很有意义，因为前者会给本国产生经济贡献，而后者确实需要政策制定者予以关注。◇

责任编辑：李道缘