【大纪元2019年05月31日讯】（大纪元记者李扪心综合报导）新西兰储备银行在本周发布的金融稳定报告中表示，新西兰人承担着巨额债务，如果严重经济衰退来临，这可能会成为一个严重问题；另外一方面，像中国这样大国的高资产价格和高债务水平，可能会造成全球金融不稳定，提高了全球经济衰退的可能性，所以新西兰必须要有所防范。
这份最新的金融稳定报告显示，虽然新西兰的金融体系具有着广泛的弹性，但依然存在风险，其中最为突出的问题，就是家庭债务和奶牛场债务普遍过高的问题。
该报告称，如果住房价格和奶牛场价格下跌的同时，家庭再拖欠房屋贷款，银行就将面临巨额亏损。
储备银行将继续审查对房屋贷款的限贷令（LVR），或将在今年晚些时候决定是否给限贷令再松绑；储备银行也再次建议，各个银行要增加资本金额，以应对可能发生的危机。尽管储备银行表示，这对贷款民众的成本影响应该很小，但几大银行都在警告，它可能让贷款者每年增加数千元的还贷负担。
储备银行目前正在审议提交的提案，预计最终的措施将于年底公布。
家庭债务比收入增长快限贷令会改？
新西兰目前的家庭债务每年增长6％，虽然比2016年的9％降低了很多，但家庭债务的增长仍然快于收入的增长。
全国大约有三分之二的家庭没有房贷债务，但近40％的新房屋贷款，是贷给那些贷款额超过其年收入5倍的人，也就是说，在近期获批的房屋贷款中，有4成是贷款额与年收入的比率大于5的家庭或个人。
家庭贷款约占银行贷款总额的60％，份额最大，而奶牛 场贷款只占银行贷款总额的14％，其中大部分都是抵押贷款。
储备银行从2013年起，开始实施限贷令（LVR，贷款额与房屋价值比率限制），即自住房的房屋贷款必须支付20％以上的抵押金（首付款）；而投资者（奥克兰）申请房屋贷款，抵押金必须超过房屋价值的30％。
储备银行表示，负资产风险家庭的比例已经减少。所谓的负资产，就是指贷款额已经超过了其房产价值。
“据估计，在近期房价下跌之后，目前奥克兰有近1％的房屋贷款债务处于负资产状态。然而，如果全国范围内房价严重下跌40％，就将意味着有超过一半的家庭房屋贷款债务，会面临成为负资产的风险。”
储备银行一般每六个月审查一次限贷令LVR。该报告称，目前它们仍然适用，但未来可能会进一步放松。“在过去两年里，随着家庭债务增长和房价增长的放缓，抵押贷款的标准也有所改善，LVR限制已经有所放松。”
“但金融体系仍然面临着很多家庭负债累累的严峻形势。所以，放宽LVR限制措施可能带来的影响，目前仍在评估中，但目前保留LVR限制还是明智的。如果家庭贷款风险继续逐渐下降，LVR限制也将继续稳步放缓。但这要求家庭贷款和房价增长保持在可持续水平，银行将维持审慎的贷款标准。”
新西兰房价会下跌吗？
储备银行预计，未来几年新西兰的房价将会受到抑制。但统计数字显示，目前，除了奥克兰房屋市场处于平稳状态外，全国其他地区的房屋价格仍然在持续上蹿。
房地产研究所（REINZ）发表的最新数据显示，奥克兰以外地区拥有房价涨幅最快的趋势。在截至2018年3月的一年里，整个罗托鲁瓦（Rotorua）地区的房价中位数上涨了30.1％；在截至2019年2月的一年中，房价中位数也上涨了6.9％。
REINZ表示，今年3月份有3个地区房价中位数创历史新高：
南部地区——从1年前的24万元，上涨了25％至30万元;
奥塔哥——从404,500元，上涨了21.6％至492,000元;
霍克湾（Hawke’s Bay）——从445,000元，上涨了10.8％至493,000元。
REINZ首席执行官宾迪．诺威尔（Bindi Norwell）上个月表示，新西兰总体缺乏上市房源的现状，使得房价仍在不断的上涨，她说：“3月份，全国16个地区中，有14个地区的房价中位数每年都持续增长，霍克湾、奥塔哥和南部地区的房屋价格都再创新高；全国只有两个房价中位数下降的地区，就是奥克兰和西海岸。”
数据分析公司CoreLogic也表示，“在奥克兰以外的地方，全国其他地区都增长强劲，罗托鲁瓦、南怀卡托、陶波（Taupo）、黑斯廷斯和塔拉鲁瓦（Tararua）地区的郊区，全年房价增长，都在20％以上。”
CoreLogic认为，这些地方物业价值较低，无疑是其房价快速增长的一个因素；但低利率使抵押贷款支付率能够保持在低水平，也对房价上扬提供了很大的助力；对房屋贷款门槛限制的放松，也让更多的首次买家得以进入房屋市场，这会推升房价，尤其是低端住房的房价。
另外，一直闹的纷纷扬扬的资本利得税（Capital Gain Tax）的建议在被搁置后，让那些本来想退出房屋市场的投资者们又重拾信心，重返市场。
央行担心房价下跌
储备银行的报告称，新西兰的住房市场现阶段还不存在问题，因为其他地区的住房市场规模比奥克兰市场小，而且泡沫也不像奥克兰市场那么大。
“但如果强劲的价格增长继续下去，新西兰的金融体系将更容易受到这些地区的影响。2008年的全球金融危机（GFC）显示，一些小的地区的房价可能会在危机中大幅下跌。”
悉尼和墨尔本的房屋市场最近经历了市场疲软。据报导，悉尼的房价中位数，在截至4月底的三个月中下降了3％。
但储备银行表示，澳大利亚的情况与新西兰的情况有所不同。
“近年来，悉尼和墨尔本的住房供应量有所增加，尤其是公寓的供应。相比之下，奥克兰的住房供应相对较弱，建房速度远远跟不上需求；此外，近年来奥克兰的人口增长依然强劲，而这只能让住房短缺的情况更趋严重。
“然而，澳大利亚和新西兰有一些共同因素可能会影响两国的住房市场。新西兰最大的（4家）银行是澳大利亚人拥有的，因此澳大利亚的信贷条件可能会影响新西兰。有证据显示，在2008年全球经济衰退要发生之前，房价的下行风险在发达经济体之间变得更加同步。”
银行加杠杆 家庭债务负担只会加重
储备银行还利用这份报告，重申了其要求银行增加资金以缓冲可能发生的经济衰退的危险，建议银行把一级资本从目前的最低8.5％，增加到四大银行（ANZ、BNZ、ASB和Westpac）的16％和其他小银行的15％。
西太平洋银行（Westpac）在其提交给储备银行的提案中表示，这项增加银行最低资本金额的拟议，将导致抵押贷款的房主们的成本大幅提升——这意味着奥克兰家庭的平均抵押贷款，每年将在原来的基础上，再多支付6,000元的利息。这会使一些原本就被房屋贷款压得喘不过气来的家庭，感到更难负担。
新西兰央行认为，这项建议只增加房屋贷款成本20至40个基点即0.2-0.4%，而且这一数额将在利率变化的“噪音”中消失，但西太平洋银行表示，央行大大低估了这项提议的成本，他们预计将增加超过100个基点，即1%。
西太平洋银行在其提交的反馈文件中，附带了一个图表，显示全国主要地区的民众，在各个银行提升资本金额之后，可能会因为银行贷款利率增加1%，而面临的额外房屋贷款。
责任编辑：上官翎
