作者:Melissa Brock
(大纪元记者谢漫雪编译)通货膨胀会立即影响投资人的利益。也许你已经知道通货膨胀的负面作用,以及它对投资人的冲击;那么你想好因应对策了吗? 以下一起来探讨吧。
何谓通货膨胀?
通货膨胀是指整个社会的商品与服务持续涨价。物价逐渐上涨,同样的货币所能购买的东西就会逐渐变少。
通货膨胀在一、两年内似乎看不出影响,但几年或几十年后,你就能具体感受到钱变得有多小。
通货膨胀有何征兆?
2%左右的通货膨胀率是正常的,有时通货膨胀甚至是经济健康的象征。
• 公用事业股价:公用事业的股价和配息通常相当稳定,但股票如果长期被抛售,可能会导致通货膨胀率升高。
• 原物料价格:当木材价格上涨时,就要小心了。原物料涨价,可能是通货膨胀的前兆。
• 金银价格:你可能听说过,很多人把黄金和白银当作通膨的对冲工具。当美元购买力下降时,金价通常会上涨,但金价上涨可能预示通货膨胀。
• 工资:当工资调涨,企业必须调高产品售价来因应时,就会引发通货膨胀。
通膨对储蓄有何影响?
你会把钱拿去买货币市场基金(MMF),还是存入银行账户?看完下文之后,你就知道你的钱正在“缩水”。
钱放在银行账户中,即使利息不错,遇到通货膨胀,你所赚的利息也会贬值一些。很多银行的存款账户利息很少,甚至没有,这样你的钱就会贬值更多。
所以,你应该评估一下你户头里是否留了太多紧急备用金,如果你有超过三到六个月的备用金,可以挪一些到别的利息较高的账户中。
通膨对固定收益投资有何影响?
你可能会买一些固定收益证券,例如债券、国债、存款证(CD),这类固定收益投资有稳定的利息。然而,大多数固定收益证券的利息是固定的,所以通货膨胀发生时,你的购买力就会减弱。
通膨对股票投资有何影响?
一般来讲,买股票可以抗通膨,因为企业的营收与获利会跟着通货膨胀的步伐增长。也就是说,当消费品和生产物料涨价时,股票也会涨价。股票是个不错的抗通膨工具,因为其获利超过被通膨吃掉的钱。
然而,通货膨胀率上升,消费者的购买力就会减弱,企业的利润就会变少,从而影响股价。高通膨时期,价值型股票较为有利;低通膨时期,则成长型股票较为有利。
如果你想做长线投资,可以选择成本较低的股指基金。你可以从401(k) 或个人退休账户(IRA)中拿出一些钱,去买目标日期基金(Target-date Fund)或其它类型的股指基金。
通膨对个人资产有何影响?
你知道吗?大宗商品和房地产这类资产很能抗通膨,石油、工业金属、贵金属等能源商品通常也会随着通膨而涨价。举个例子,如果你是房东,通膨时房租上涨,你也会跟着受益。
然而,实物资产的波动往往比其它类型的资产大,在长线投资上也通常不如股票和债券来得好。
如何对抗通货膨胀?
检视一下你的资产配置,如果你想调整投资组合来对抗通膨,可以参考以下几种办法:
• 买房地产:通货膨胀时,房价也会上涨,你的租金收入就会变多,靠这些租金收益就能跟上通膨脚步。
• 买TIPS:抗通膨债券(TIPS)是专门用来抗通膨的工具。TIPS的本金会随着通货膨胀增加,也会随着通货紧缩减少,一切皆以“消费者物价指数”为基准。TIPS 到期时,你会得到调整后的本金或原始本金,以较高者为准。
• 买股票: 很多专家认为,买股票是抗通膨的好方法。在通膨高峰时,企业的获利速度会变快,因为大众花更多钱,经济也在成长。
• 买大宗商品:通货膨胀时,大宗商品通常会涨价,因此投资大宗商品也有助于抗通膨。可以考虑买天然气、原油、谷物和金属。
• 买REITs:不动产投资信托基金(REITs)也是一种对冲通膨的工具,因为房地产价格在通膨期间也会上涨。所谓REITs,就是拥有房地产的公司,透过经营房地产来盈利,例如出租商办大楼、公寓、仓库、医院、购物中心、饭店等等。当房地产价格和租金上涨时,REITs的股息也会增加,所以在通膨期间,投资人也跟着获利。
战胜通货膨胀
面对通货膨胀,你有万全之计了吗?评估一下你当前的资产配置是否足以对抗通货膨胀。现在你已经知道一些对抗通膨的方法了,千万不要无所作为。只要采取行动,你就能减少通货膨胀的影响,同时打下良好的财务基础。
原文:How Inflation Is Affecting Your Portfolio Right Now刊于Entrepreneur网站。
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