【大纪元2024年08月29日讯】(大纪元记者侯骏霖台湾台北报导)为协助寿险业增加汇率避险策略的运作弹性,金管会29日宣布将修订外汇价格变动准备金新制,让各寿险公司自行选择是否采用,要经过董事会决议后,最快9月可报金管会申请。根据保险局试算,整体寿险降低传统避险部位的比率达20%,一年可节省984亿元的避险成本,以强化财务稳定性。
金管会指出,寿险业主要销售长年期保单,使负债存续期间非常长,在资产配置上面,寿险为了与负债存续期间、资金成本匹配,会把大量资产投资配置到国外长年期债券,但保险契约是一个射幸契约,也就是保单约定事故不会同时大量发生,并不需要将国外长期性资产立刻变现汇回。
依照历史经验,汇率有均值回归的特性,观察台湾银行收盘即期卖出汇率,2023年1月3日美元兑新台币汇率为30.745,最低点2月2日29.745,最高点10月26日32.5,到营业日最后一天12月28日汇率30.765,年底与年初仅变动0.02元,但全体寿险业付出的避险成本达到3,600亿元。
金管会29日正式发布要增订外汇价格变动准备金的新制,让寿险业可以用较具弹性方式管理汇率风险跟避险成本,达到寿险业资本健全的长期目标。
此次修正有两大重点,第一,新的准备金机制采个别公司申请核准的方式,固定提存比率从现行一年0.6%将增至1.2%;额外提存与冲抵比率,也从现行50%翻倍为100%,若有汇损可用外汇准备金完全冲抵至零,但有汇兑利益时要100%提存到准备金内。
第二,有关汇价格变动准备金的提存来源,主要有五大类,包括不动产增值利益准备金,以及责任准备项下的营业损失准备金、重大事故收回准备金、公司自愿强化提存准备金、其他强化提存准备金;若公司申请后面四项作为提存来源,最近一期有效保险契约的负债公允价值评估数,不允许产生缺口。
针对预期效益,金管会表示,寿险每年节省下来的避险成本,必须转列到财报“特别盈余公积”的资本会计科目项下,来强化公司财务稳定性。根据今年7月统计资料试算,当降低传统避险部位的比率若达5%,一年可节省246亿元的避险成本支出,降低10%可省492亿元、降20%可省984亿元。
由于外汇准备金提存上限,新制将改为前三年平均国外投资部位(扣除其他综合损益OCI股票、基金)的95%外汇风险值。金管会推估,寿险业若都申请新制,提存上限将拉高到9,600亿元,较目前旧制的3千亿元增逾3倍,而今年7月底整体寿险外汇准备金水位,大约落在2,300亿元。
责任编辑:吕美琪