【大纪元10月10日报导】(中央社记者王治平台北10日电)根据日盛投信汇整，过去 3年国内平衡型基金单月平均报酬落点分布，清楚发现，10月至隔年 1月的操作绩效最为优异，日盛投信总经理阎正宇建议，可采取季节性的波段投资方式，于10月份低档时，单笔申购平衡型基金，在相对偏低风险下，追求胜算较高的波段报酬。
日盛投信表示，景气循环时间缩短，产业预测能见度时间压缩，每年台股高低点差距动辄超过2000点以上，且自89年以来，加权指数短期间的震荡幅度加剧，股市的趋势很难精准掌握，这让有关股票相关的理财工具操作难度升高，绩效起伏不定，长线能获得稳健报酬的机会降低。
由于投资风险意识的提高，股票型基金规模成长停滞，强调资产配置，兼顾风险与报酬成长的平衡型基金快速窜起，整体规模从 91年 7月的 299.22亿元暴增1642.41亿元(5.49倍)，达1941.63亿元(93/8月)，受益人增加 3万1608人，但是定时定额扣款人数却未同步大幅成长，只增加了1254户，凸显在股市波动剧烈下，长期投资人信心尚未恢复，采定时定额方式理财的意愿还不高。
日盛投信总经理阎正宇表示，自89年 9月以降，因股市连走 3年空头，整体股票型基金报酬不甚理想，致使透过国内基金采取定时定额理财方式的人数逐月减少。然而从最近 3年平衡型基金的单月平均报酬统计数字来看，多数平衡型基金确能达成趋涨避跌，追求稳健获利的投资目标。
根据日盛投信整理，近 3年平衡型基金的单月平均报酬率最好的月份落在 12月及 1月份，报酬率分别达4.54%及4.39%，整体表现最好的时期为10月至 1月份，最差的时机是 2月到6月，单月总平均报酬为0.52%，若持之以恒采取定时定额投资，可为投资人带来相对稳定的报酬。
如果以季节性的波段单笔投资策略，选择在10月份前后，申购平衡型基金，并持有到隔年1月，近3年可以得到的年平均报酬率是11.22%，爆发力虽不若台股与股票型基金强劲，但却也达到在相对偏低风险下，获得较定存与债券型基金高的稳定报酬。
阎正宇指出，股市震荡幅度加剧，投资人的理财方式不能再墨守成规，基金投资也应该灵活运用产品特色，配合台股走势特性，改变各季基金配置比重。他说，在每年第 4季前后，提高股票型或积极平衡型基金比重，依照个人风险属性，设定停利停损点，达到停利点或元月行情效应结束前，降低股票型或积极平衡型基金配置，转进相对防御保守的平衡型或债券型基金，这样比较容易赚取波段获利，守住投资成果。
