【大紀元2016年06月02日訊】（大紀元記者李凡綜合報導）中國銀行業的高風險性日漸加劇。學者日前披露中國銀行業正面臨盈利下降、資產結構異化嚴重、不良資產已進入快速暴露階段三大問題。國際金融機構預警中國銀行業的整體損失可能會達到8萬億甚至更多。
6月1日，財新網刊登經濟學博士張濤的專欄文章《當前中國銀行業面臨三大壓力》。文章稱，本次危機以來，中國銀行業卻有別於其他國家，依然採取了逆週期的擴張，截至2016年一季度末，中國銀行資產總規模由2007年底的53萬億擴張至203萬億，8年間擴張了接近4倍。但自2015年以來，前期銀行業反危機下的逆勢擴張也逐漸帶來諸多現實壓力。
首先，不良資產壓力快速增加
1.存量方面。截至2016年一季度末，中國銀行業不良貸款餘額約2.1萬億，不良貸款率為2.04%。
2.增量方面。2014年和2015年銀行業不良貸款餘額分別增加了2,572億和5,514億，新增不良貸款占新增貸款的比重由2014年的2.3%升至5.65%，而此前這一比值低於1%。
3.潛在不良方面。如果將關注類貸款視作未來可能的不良的話，2014年銀行業不良和關注類貸款合計規模5萬億，到2016年一季度末已經升至7萬億，相應與貸款比值由5.6%升至6.7%。
上述變化均顯示中國銀行業的不良資產已經進入快速暴露階段。
此外，過去5年，中國銀行業的貸款餘額由52萬億增至100多萬億，貸款占GDP的比重由127%升至147%。信貸資產如此高速地增長，邏輯上也存在資產質量下降的趨勢。因此，當前擺在中國銀行業的首要問題，如何有效地化解如此巨大的不良壓力。
其次，銀行業資產結構異化嚴重
危機前（2004年至2008年期間），中國金融占經濟的比重平均在5%；目前已經升至9%，即金融升和實體降並存，一個側面也反映出中國金融空轉很嚴重。
2012年起，中國銀行業的資產規模擴張速度明顯超過央行。到了2015年，央行開始縮表，而銀行業不僅沒有跟進，其資產規模反而加速擴張，但在銀行業擴張資產的同時，它們給予非金融部門的融資佔其總資產的比重卻沒有上升，反而由60%降至52%左右。
大幅增加的是金融機構之間的業務往來所佔的比重——由10%升至25%。2005年以來，這類資產規模已經擴張了14倍還多，表明金融空轉已經很嚴重了。
因此，擺在銀行業面前第二個現實問題就是如何平穩地扭轉這一異化的資產結構。
第三，盈利能力面臨挑戰
銀行業在剛性利差支持下，多年來保持著高盈利，例如商業銀行的稅後利潤在2003年時還不足330億，到了2007年已經高達4,500億。截至2014年商業銀行稅後利潤已經超過了1.5萬億，2003年至2014年其稅後利潤乃年均複合增長率高達42%。
但是在當前不良資產快速上升壓力之下，能夠帶來高收益的資產比重下滑，客觀上降低了銀行業資產的整體回報率；同時銀行業資產負債結構的變化，還帶來了銀行業負債成本的變化。
估算結果顯示：2013年底時銀行業的淨利差近3.1%，伴隨過去兩年來央行的多次降息，截止2016年一季度末，銀行業的淨利差已降至2.11%；同時根據銀監會公佈的數據，2014年商業銀行淨利潤增速為9.7%，到了2015年則進一步降至2.4%，表明銀行業的盈利能力已經發生了拐點性的變化。
短期內難以有效化解
中國銀行業面臨的上述三個問題，均是在短期內難以馬上得以有效化解的，而宏觀經濟政策方面對於「去槓桿」態度的堅決，實際上為銀行業繼續通過新增資產來分擔前期存量問題設置嚴格的政策環境。
文章最後說，對於銀行業資產質量、結構和盈利三大問題如果不能找到有效途徑的話，日後勢必會對實體經濟乃至經濟運行造成不可估量的影響，當年的日本就是沒有處理好這個問題，才被迫經歷了多年的「失落」。
法興：中國銀行業的整體損失可能會達到8萬億
近期北京加大清理銀行壞賬力度，由國家主導的一個「債轉股」計劃從3月初的大約1,200億美元飆升至4月底的2,200多億美元，不到兩個月整整增加了1,000億美元。這令國際投資者對於中國債務負擔水平以及處理多個問題能力的擔憂日漸加劇。
法興最新的報告稱，中國銀行業的整體損失可能會達到8萬億人民幣，相當於商業銀行資本的60%，財政收入的50%，GDP的12%；如果問題持續發展，那麼銀行損失額可能更多。
今年2月，對沖基金黑曼資本管理公司創始人Kyle Bass曾拋出驚人言論，放言中國銀行業股本虧損可達3.5萬億美元（約合23萬億人民幣）。Bass還預期，中國銀行業一旦再度遭遇巨大損失，將迫使北京政府和央行通過增發人民幣來進行對沖，為此中國將有可能不得不加印價值10萬億美元的人民幣。由此導致的後果便是嚴重的通貨膨脹和人民幣貶值一同來襲的風險。
責任編輯：孫芸
