【大紀元2026年05月30日訊】（英文大紀元專欄作家Veronique de Rugy撰文／信宇編譯）今年11月，加利福尼亞州居民將面臨兩項相互競爭的稅收提案。第一項是《億萬富翁稅法案》（Billionaire Tax Act，簡稱BTA，2026），該法案將對加州最富有的居民的累計淨資產一次性徵收5%的稅。另一項鮮為人知的提案是《退休和個人儲蓄保護法案》（Retirement and Personal Savings Protection Act，簡稱RPSPA，2026），該法案將明確薩克拉門托（Sacramento，加州首府）的徵稅權限，禁止對退休帳戶、個人儲蓄和個人擁有的資產等徵收新的稅款，並禁止追溯徵稅。
每個人，哪怕只有一點點積蓄——不僅僅是受財富稅影響的加州億萬富翁——都應該明白這兩項措施的意義。
不妨先從《億萬富翁稅法案》（BTA）談起。該法案所作的承諾與其實際成效之間，存在著巨大的反差。位於加州的斯坦福大學（Stanford University）的約書亞·勞（Joshua Rauh）與其胡佛研究所（Hoover Institution）的同事們對相關數據進行了測算，結果令人對該法案能否帶來任何財政增收前景產生了疑慮。
支持者聲稱這項稅收政策將籌集1,000億美元。勞赫的團隊發現，原本居住在加州的億萬富翁們已經開始用腳投票：甲骨文（Oracle）創始人兼董事長拉里·埃裡森（Larry Ellison）在2020年離開了加州，還有六位億萬富翁，包括谷歌（Google）聯合創始人拉里·佩奇（Larry Page）和謝爾蓋·布林（Sergey Brin），在提案公布到2025年12月31日（這項稅收生效的前一天）的這段時間內離開了加州。
僅僅是這些億萬富翁的人口外流，就使《億萬富翁稅法案》的預期稅收收入在實際徵收前減少了近40%。如果將學術文獻中揭示的移民模式應用於較為隱蔽的人口外流，預期收入將降至僅400億美元。
現在，還要考慮到那些離開加州的億萬富翁們將不再繳納的州稅。勞赫的團隊計算得出，由於現有稅基的縮小，這項措施的「淨現值」（net present value）至少會給加州造成250億美元的損失。
此外，還存在追溯徵稅的問題。該提案旨在根據億萬富翁的居住地和行為對其徵稅，而這些行為可以追溯到1月1日，遠早於任何投票表決。那些認為自己已在其它地方合法定居的人，可能不得不就一些無關緊要的細節，例如這些億萬富翁在哪裡飼養寵物或持有俱樂部會員資格等，與加州政府進行長達數年的訴訟（最終由其他納稅人買單）。
這項稅收的「一次性」（onetime）定義同樣值得懷疑。正如勞赫所指出的，該法案包含一項憲法授權，允許取消加州對無形個人財產徵稅的上限。一旦這個法律框架建立，未來就可以隨時以任何稅率、任何門檻徵收財富稅。換而言之，這賦予了州政府一項永久性的新權力。
《億萬富翁稅法案》（BTA）如此反覆無常，其先例又如此令人擔憂，以至於加州選民不得不關注第二次投票提案。所有美國人的積蓄都應該免受此類沒收，而這應基於三個明確的原則。
首先，公平性至關重要：當勞動者將稅後收入用於退休投資時，剩餘的資金並非未開發的稅收收入。如果將這部分儲蓄視為新的稅基，就等於對同一美元徵稅兩次。
其次，穩定性問題：以資產價值而非收入流為基礎的稅收體系本質上是不穩定的。即使公司創始人的股票在經濟低迷時期下跌了40%，他仍然需要就去年較高的估值繳納財富稅。普通儲戶的401(k)退休帳戶如果被徵稅，也會面臨同樣的荒謬情況。
第三，也是最緊迫的一點，是加州自身的過往記錄。據該州無黨派立法分析辦公室（Legislative Analyst’s Office，簡稱LAO）稱，2019年至下一財年期間，州政府支出預計將增長近70%，遠遠超過同期收入的顯著增長。其結果就是，未來兩年累計赤字將超過500億美元，這完全是薩克拉門托（加州首府）咎由自取，與華盛頓無關。指望這些支出記錄如此糟糕的政客們止步於向億萬富翁徵稅，是魯莽而天真的。
當財富稅不可避免地無法達到預期效果時，加州政府將尋找下一個可徵稅的資產來源。加州億萬富翁離開後，剩下的非億萬富翁很可能成為新的目標，他們的退休儲蓄可能成為新的稅基。正如勞赫本月早些時候在他持續探討這些提案時所寫的那樣，「雖然加州只有大約0.001%的家庭是億萬富翁，但大約62%的家庭擁有退休帳戶。」
如果由於聯邦保護措施，這種預測聽起來有些牽強——或者如果你認為億萬富翁總是會與終生積累退休金的普通儲戶區別對待——那麼請考慮一下加州對健康儲蓄帳戶（health savings account，簡稱HSA）的做法。
聯邦法律規定，健康儲蓄帳戶（HAS）的繳款和收益免稅。但是根據加州的稅收政策，利息、股息和資本收益被視為普通收入，影響了大約450萬居民。這些人並非億萬富翁或百萬富翁。政客們只是認定這部分收入屬於州政府的徵稅範圍。對 401(k)退休金和個人退休帳戶（Individual Retirement Account，簡稱IRA）也採取同樣的做法，無需新的原則，只需同樣的意願即可。
針對億萬富翁徵收財富稅僅僅是第一步，卻會將普通加州民眾的退休儲蓄置於險境。健康儲蓄帳戶（HSA）的先例表明，這種威脅絕非空穴來風。《退休和個人儲蓄保護法案》（RPSPA）將構築憲法屏障，專門用來抵禦此類稅收擴張行為。
作者簡介：
維羅妮克·德·魯吉（Veronique de Rugy）是弗吉尼亞州喬治·梅森大學（George Mason University）梅卡圖斯中心（Mercatus Center）的高級研究員。她曾多次在國會就財政刺激、債務、赤字和監管對經濟的影響等問題作證。德·魯吉還曾擔任美國企業研究所（American Enterprise Institute，簡稱AEI）常駐研究員、卡托研究所（Cato Institute）政策分析師，以及阿特拉斯經濟研究基金會（Atlas Economic Research Foundation）研究員。
原文：One Ballot Measure Extends California’s Taxing Power. Another Limits It. Stay Tuned.刊登於英文《大紀元時報》。
本文僅代表作者本人觀點，並不一定反映《大紀元時報》立場。
責任編輯：高靜
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