【大紀元4月2日報導】 (中央社記者王治平台北二日電) 根據投信投顧公會統計資料顯示，一般股票型基金去年平均績效為-0.63%，科技類基金為 -2.78%，但一般平衡型基金平均績效為0.4%，價值型平衡基金平均績效更進一步提昇至7.37%。
匯豐三高平衡基金經理人林經堯表示，過去的基金要拚績效，通常都會選擇重押某個類股的股票，看好電子業景氣時就提高「電子股」的持股比例，看好升息議題時就加重「金融股」的持股比例，但這樣的投資方式卻忽略了並非所有同一類股中的每支股票都會有相同的表現，真正攸關基金績效優劣的，應該是基金經理人能否有效控管整個投資組合的風險，能不受市場多空狀況或主流股輪動的影響，建構最佳的投資組合。
林經堯解釋，我們常透過星座或血型將每個人的個性作分類，但同為獅子座的人都一樣好勝？同為雙魚座的人都一樣浪漫嗎？那可不一定！投資股票也是同樣的道理。
單以產業類別來將股票分為電子股、金融股及傳產股，在概念上過於簡略籠統，雖然處於同一個產業，但因不同的營運狀況、企業精神與發展策略等，會使得每家公司的股性就會有所不同，例如同為電子股的友達和中華電信的股性就明顯不同！前者是盈餘波動性較高，股價起伏較大，在股市多頭時的上漲動能較大；後者則是長期獲利穩定、股性溫吞，在股市空頭時通常是資金的最佳避風港。
林經堯指出，根據資料統計，長期具有高股息、高價值及高股東權益報酬率 (ROE)的個股，不論市場多空，都能提供穩定的報酬。在目前利率低迷、市場逐漸重視「價值投資」的趨勢下，這類風格的股票未來提供穩定增值報酬的機率極高。
若能進一步搭配少部分盈餘或股價波動性較大的個股綜合搭配，就能藉此調配出最速配的投資組合，長期不僅可提昇整體基金績效表現，風險及波動性亦能有效控制，這樣的投資風格極適合風險承受度較低，追求長期穩定增值的定存族，以及沒有時間理財的投資人。
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